Pachnie obniżkami stóp procentowych, a inwestorzy panicznie sprzedają akcje banków. Co banki na to? Czy tną oprocentowanie? Sprawdzam!

Kwiecień – lokaty i konta oszczędnościowe. Coraz więcej jaskółek zwiastuje obniżkę oprocentowania depozytów. Trump szaleje z cłami, Glapiński zmienia się w gołębia, ceny akcji banków spadają, a inwestorzy obawiają się recesji. Jak na to wszystko zareagują banki? Czy już obniżają oprocentowanie depozytów? Sprawdzam!

Ciekawe? Po przeczytaniu wróć tutaj, kliknij i odkryj sprawdzone patenty Samcika na ochronę przed inflacją

Kwiecień to kolejny miesiąc, w którym przyglądamy się sytuacji na rynku depozytowym. Pamiętajcie, że niemal wszystkie wymienione poniżej lokaty (kwiecień) i konta oszczędnościowe możecie założyć bezpośrednio w „Subiektywnie o Finansach”, wystarczy wejść do sekcji „Rankingi” i wybrać interesującą Was lokatę lub najlepsze dla siebie konto oszczędnościowe. Mamy też przegląd najlepszych obecnie kont osobistych oraz ranking promocji dla tych, którzy chcą założyć konto firmowe. Warto spojrzeć, bo za założenie konta firmowego niektóre banki zapłacą nawet 2000 zł.

Zapach niższych stóp procentowych

Główny Urząd Statystyczny podał, że w lutym inflacja wyniosła 4,9%. Identyczny odczyt GUS opublikował w marcu. Cel inflacyjny (2,5%) po raz kolejny został przekroczony, ale niektórzy i tak dopatrywali się manipulacji koszykiem inflacyjnym.

Eksperci coraz częściej zakładają, że cięcia stóp procentowych zobaczymy jeszcze w tym roku, a może już w maju! Niedawno Maciek Samcik pisał, że obecnie w Radzie Polityki Pieniężnej jest trzech zwolenników wysokich stóp, trzech zwolenników obniżek i czterech wahających się członków (tutaj pełna analiza). W kwietniu RPP postanowiła jeszcze utrzymać stopy procentowe NBP na niezmienionym poziomie (stopa referencyjna od ponad roku wynosi 5,75%), ale z konferencji prasowej Adama Glapińskiego dowiedzieliśmy się, że obniżki czekają „za rogiem”.

WIBOR już zaczął spadać, jego obecna wartość to (w przypadku WIBOR 3M) 5,69%, gdy jeszcze niedawno było 5,85%. Scenariusz obniżki stóp procentowych stał się jeszcze bardziej prawdopodobny po tym, jak za oceanem Donald Trump ogłosił nowe cła na wszystkie towary sprowadzane z zagranicy. Inwestorzy na całym świecie spanikowali, a np. indeks WIG-banki, grupujący największe polskie banki notowane na giełdzie, spadł w kilka dni o 20%! Na gorąco analizowaliśmy sytuację tutaj i tutaj.

Rośnie też presja społeczna na banki, które w zeszłym roku zarobiły 41 mld zł. Coraz więcej osób (w tym polityków) uważa, że powinny podzielić się tym ze społeczeństwem. Czy faktycznie powinny, to wyjaśnił nam Maciej Samcik tutaj, ale taki podatek zdecydowanie mógłby skłonić banki do zrewidowania ofert depozytowych.

Z drugiej strony banki nie mogą tak całkiem „położyć” oferty oprocentowania depozytów, bo po obniżce stóp procentowych powinno nadejść ożywienie w gospodarce. Będą potrzebne kapitały na inwestycje (m.in. zbrojenia, transformacja energetyczna, elektrownie jądrowe, CPK, koleje). No i mogłoby to skutkować jeszcze większymi zapędami ze strony polityków.

W kwietniu średnie oprocentowanie 3-miesięcznych standardowych lokat terminowych (w 21 bankach, które biorę do analizy) nieznacznie wzrosło i wyniosło 3,29%. Natomiast 12-miesięczne lokaty były średnio oprocentowane na 3,4% w skali roku. Drgnęło też średnie oprocentowanie lokat z uwzględnieniem ofert specjalnych (np. na nowe środki), które wynosi odpowiednio 5,03% i 4,11%.

Czytaj też: Wielkie spadki na giełdach. Co nam mówi panika, która zapanowała po ogłoszeniu ceł Trumpa? Cztery wnioski dla nas (i naszych pieniędzy)

Kwiecień: lokaty krótkoterminowe z dobrym oprocentowaniem

Sprawdźmy więc, czy banki przygotowują już jakieś obniżki oprocentowania depozytów. Zacznijmy od lokat krótkoterminowych. Przypominam, że w moim zestawieniu krótkoterminowe lokaty (kwiecień 2025 r.) będą oznaczać lokaty bankowe o okresie od 3 do 9 miesięcy z oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową (5,75%). Co się okazuje?

Na czele utrzymał się Credit Agricole, który odpalił siódmą już edycję swojej lokaty powitalnej. Niestety pogorszyły się warunki. W kwietniu 3-miesięczna lokata dalej oprocentowana jest na 8%, ale już tylko do kwoty 75 000 zł. Lokatę trzeba otworzyć w ciągu 14 dni od otwarcia konta osobistego, a wymagane są też zgody marketingowe, logowania do bankowości elektronicznej oraz 5 transakcji bezgotówkowych co miesiąc.

Niewiele gorzej (7,6%) oprocentowana jest 6-miesięczna lokata powitalna w Nest Banku. Niestety maksymalna kwota wynosi zaledwie 25 000 zł. Tutaj też są warunki dodatkowe – lokatę można otworzyć w ciągu 30 dni od otwarcia konta, zgody marketingowe, wpływy miesięczne, transakcje kartą.

Podium zamyka 3-miesięczna lokata powitalna w mBanku. Lokatę można otworzyć w ciągu 30 dni od otwarcia konta. Oprocentowanie i kwota maksymalna zależą od typu konta – nowi klienci „eKonta do usług” mogą liczyć na 7% do kwoty 25 000 zł, a nowi klienci „mKonto intensive” na 7,2% do kwoty 50 000 zł.

Velo Bank wystartował z nowym produktem – „VeloLokatą dla Aktywnych”. To 6-miesięczna lokata powitalna z oprocentowaniem w wysokości 7%. Maksymalna kwota wynosi 30 000 zł, ale trzeba założyć konto, wyrazić zgody marketingowe oraz zapewniać miesięczny wpływ w wysokości minimum 2000 zł.

Lokaty powitalne z „siódemką” z przodu ma w ofercie także Citibank. Nowi klienci konta „Citigold” (średnie saldo minimum 420 000 zł) mogą otworzyć 3-miesięczną lokatę oprocentowaną na 7% (maksymalna kwota to 220 000 zł). Natomiast nowi klienci konta „Citigold Private Klient” (średnie saldo minimum 4,2 mln zł) mogą otworzyć 6-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6,5% (do 2 mln zł) oraz 3-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6% (do 2,2 mln zł).

Właścicieli oszczędności kusi także platforma Raisin, która łączy polskich oszczędzających z instytucjami finansowymi z innych krajów (tutaj więcej o nich pisał Maciek Samcik). 3-miesięczne i 6-miesięczne lokaty (kwiecień 2025 r.) w HoistSpar Banku oprocentowane są na 6,7% (maksymalna kwota to 375 000 zł). Natomiast w CA Auto Banku (maksymalna kwota wynosi 410 000 zł) 3-miesięczna lokata oprocentowana jest na 6%, a 6-miesięczna lokata oprocentowana jest na 5,9%.

Bez zmian pozostaje oprocentowanie lokat „Plus” w Volkswagen Banku (maksymalna kwota to 2 mln zł). Można je otworzyć na dowolny okres od 30 do 360 dni. W przypadku lokaty 30-dniowej i 179-dniowej oprocentowanie jest stałe i wynosi 6,5% w skali roku.

W Toyota Banku 3-miesięczna lokata „Plus” oprocentowana jest na 6,1%, a 6-miesięczna lokata na 6,3% w skali roku. Kwota maksymalna wynosi 1 mln zł. 3-miesięczna lokata w Raiffeisen Digital Banku (w przypadku tego banku warto poczytać o rozliczeniu podatku Belki) oprocentowana jest na 5,8% (kwota maksymalna to 1 mln zł).

Czytaj też: Zadłużenie Polski spowodowane decyzjami polityków przekroczyło 2,1 biliona złotych. Czy mamy już problem z długiem?

Najlepsze długoterminowe lokaty (kwiecień 2025)

Skoro stopy mają spadać, to warto rozglądać się też za lokatami „na dłużej”. Najlepsze długoterminowe lokaty (kwiecień 2025 r.) można znaleźć w zagranicznych bankach. Przypominam, że długoterminowe lokaty (kwiecień 2025 roku) definiuję jako lokaty z terminem minimum 12 miesięcy i stałym oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową pomniejszoną o 2 pp. (3,75%).

Na platformie Raisin możemy obecnie założyć lokatę w HoistSpar Banku (maksymalna kwota wynosi 375 000 zł), Renault Banku (maksymalna kwota wynosi 400 000 zł) oraz CA Auto Banku (maksymalna kwota to 410 000 zł). Oprocentowanie w HoistSpar wynosi 5,5% (12-miesięczna lokata): w Renault od 5,55% (2-letnia lokata), przez 5,6% (3-letnia lokata), 5,65% (4-letnia lokata) do 5,7% (5-letnia lokata); a w CA Auto Banku od 5,7% (2-, 3- lub 4-letnia lokata) do 5,8% (12-miesięczna lokata).

12-miesięczna lokata w Raiffeisen Digital Banku wiąże się z oprocentowaniem w wysokości 5,7% w skali roku. Kwota maksymalna wynosi 1 mln zł. Z polskich banków najwyższe oprocentowanie mają lokaty w Toyota Banku. Do wyboru są lokaty „Standard” (maksymalna kwota 400 000 zł) lub lokaty „Plus” (maksymalna kwota 1 mln zł, wymagane otwarcie konta). Oprocentowanie wynosi odpowiednio 4,8% (lokata 12-miesięczna), 4,1% (lokata 24-miesięczna) lub 4% (lokata 36-miesięczna) oraz 5,3%, 4,4% i 4,3% (lokaty „Plus”, odpowiednio).

I wracamy do zagranicznych banków. W estońskim Inbanku (maksymalna kwota to 1 mln zł) oprocentowanie wynosi od 4% (lokaty 36-, 48- i 60-miesięczne), przez 5% (lokata 24-miesięczna) do 5,25% (lokata 12-miesięczna). Inbank doda też 0,1 pp. do oprocentowania w przypadku odnowienia lokaty (kwiecień 2025 r.). Natomiast lokaty „Facto” we włoskim BFF Banking Group (kwota maksymalna to 12 mln zł) oprocentowane są od 4% (lokata 24-miesięczna), przez 4,25% (lokata 18-miesięczna) do 5% (lokata 12-miesięczna).

BOŚ Bank zachęca oszczędzających brakiem kwoty maksymalnej. Oprocentowanie lokat standardowych wynosi 4% (lokata na 24 lub 36 miesięcy), a oprocentowanie 12-miesięcznej lokaty na nowe środki 4,9%. ING Bank ma w ofercie 12-miesięczną lokatę „Plus 12M” z oprocentowaniem w wysokości 4,75%. Maksymalna kwota wynosi 100 000 zł.

Korzystne oprocentowanie w Nest Banku (12-miesięczna lokata – 4,65%, 18-miesięczna lokata – 4,25%, 24-miesięczna lokata – 4%) zapewniamy sobie, wpłacając nowe środki lub wykazując się aktywnością (zgody marketingowe, wynagrodzenie lub wpływy i minimum 10 transakcji kartą co miesiąc). Kwota maksymalna wynosi 2 mln zł.

Nowe środki są generalnie lubiane przez banki. W Velo Banku 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 4,6% (kwota maksymalna 570 000 zł). W Millennium Banku 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 4,2% (brak kwoty maksymalnej). W Santander Consumer Banku 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 4% (kwota maksymalna 400 000 zł). W Alior Banku 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 4% (kwota maksymalna 200 000 zł). W Credit Agricole 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 4% (kwota maksymalna 100 000 zł).

Ranking „najlepsze długoterminowe lokaty kwiecień 2025” zamykają dwa banki z lokatami bez kwoty maksymalnej. W BNP Paribas znajdziemy 12- i 18-miesięczne lokaty z oprocentowaniem w wysokości 3,75% w skali roku. Jest też Bank Pekao, gdzie klienci Private Banking mogą otworzyć 12-miesięczną lokatę z oprocentowaniem w wysokości 3,75%.

Czytaj też: Trump jednak nie żartował: ogłosił cła wzajemne na import wszystkich towarów do USA. To zmieni globalną gospodarkę. Czego trzeba się spodziewać?

Nawet 9% na koncie oszczędnościowym w kwietniu

Jeszcze lepiej oprocentowane są konta oszczędnościowe, ale pamiętajcie, że to nie jest sposób na długoterminowe lokowanie oszczędności (oprocentowanie niemal na pewno zmieni się w przypadku spadku stóp procentowych). Przypominam, że do tego zestawienia biorę konta oszczędnościowe z oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową – 5,75%.

Liderem rankingu pozostał BNP Paribas, który przedłużył swoje promocje powitalne. Teraz oprocentowanie w wysokości 8% lub 9% (do kwoty 25 000 zł) obowiązuje aż do końca września. Jest to oferta skierowana do nowych klientów, którzy otworzą konto i konto oszczędnościowe (8%) i/lub kartę kredytową (9%) w oddziale banku. Trzeba też pamiętać o warunkach dodatkowych (miesięczne wpływy w wysokości minimum 1000 zł, minimum sześć transakcji kartą debetową, minimum 1 transakcja kartą kredytową).

Znacznie niższą kwotę (maksymalnie 5000 zł) ulokujemy na koncie oszczędnościowym „Cyfrowy Zysk” w BOŚ Banku. Oprocentowanie wynosi 8,1% w skali roku i obowiązuje do 14 maja 2025. Zawsze jest to jednak jakiś pierwszy krok w budowaniu oszczędności.

Velo Bank zwiększył do 100 000 zł maksymalną kwotę, którą ulokujemy na „Elastycznym Koncie Oszczędnościowym” (oprocentowanie 7,5% i 6% dla nadwyżki do 400 000 zł). To oferta dla nowych klientów, którzy wyrażą zgody marketingowe i w każdym miesiącu wykonają minimum 5 transakcji kartą lub Blikiem. Dotychczasowi klienci musza wpłacić nowe środki i zadowolić się oprocentowaniem w wysokości 6%. W Velo Banku znajdziemy też konto „VeloSkarbonka” (6,5% do odwołania, do kwoty 3000 zł).

Na czwartym miejscu uplasowały się konta oszczędnościowe w Citibanku. Oprocentowanie w wysokości 7,2% na 4 miesiące zapewnią sobie nowi i aktywni (minimum 3 transakcje na kwotę 300 zł co miesiąc i wpływ na minimum 2000 zł co miesiąc) klienci „CitiKonta”. Zamożniejsze osoby (nowi klienci „Citigold” – przypominam o minimalnym saldzie 420 000 zł) otrzymają oprocentowanie w wysokości 7% do kwoty 200 000 zł przez pół roku. W tym wypadku wymagane są trzy transakcje kartą na łączną kwotę minimum 500 zł co miesiąc.

„Siódemkę” z przodu znajdziemy też w Nest Banku. Nowi klienci otrzymują oprocentowanie w wysokości 7,1% przez 90 dni (maksymalna kwota to 100 000 zł). Trzeba też spełnić dodatkowe warunki: dwukrotnie, od 1 do 30 dnia oraz od 31 do 60 dnia od otwarcia konta oszczędnościowego, wykonać minimum 10 transakcji bezgotówkowych i zapewnić wpływ minimum 2000 zł lub zapewnić wpływ wynagrodzenia w wysokości minimum 2000 zł miesięcznie. W Nest Banku jest też konto oszczędnościowe „Twoje Cele” z oprocentowaniem w wysokości 6,9% na 90 dni (do kwoty 20 000 zł).

Bank Pekao przedłużył swoją promocję dla nowych klientów. Oprocentowanie w wysokości 7% (do 100 000 zł) można otrzymać aż na 5 miesięcy. Wymagana jest aktywna karta debetowa. Dla nowych klientów konta „Premium” kwota maksymalna rośnie do 200 000 zł. Identycznie oprocentowanie znajdziemy w Raiffeisen Digital Banku (dla nowych klientów, na 3 miesiące, do 200 000 zł).

Spadło oprocentowanie w ING Banku. Obecnie wynosi 6,5% przez 3 miesiące. Maksymalna kwota wynosi wprawdzie 200 000 zł, ale ING Bank pozwala otworzyć też drugie konto oszczędnościowe („Otwarte Konto Oszczędnościowe Bonus”) z identycznym oprocentowaniem (6,5%) dla nowych środków również do kwoty 200 000 zł. Trzeba spełnić warunki dodatkowe – wymagane jest minimum 15 transakcji i 3 logowania do aplikacji mobilnej.

Jeżeli wpłacimy nowe środki do Millennium Banku, to na 3 miesiące otrzymamy oprocentowanie w wysokości 6,25% na koncie oszczędnościowym „Profit” (maksymalna kwota to 100 000 zł). Wymagane jest wykonanie minimum 5 transakcji w miesiącu. Dalej w rankingu znalazła się platforma Raisin, gdzie w Renault Banku znajdziemy tzw. „elastyczny produkt oszczędnościowy”. Oprocentowanie wynosi 6%, odsetki są kapitalizowane co kwartał, a maksymalna kwota to 400 000 zł.

Z nową promocją wystartował Santander Bank, który na koncie „Multi oszczędnościowym” do 29 czerwca oferuje oprocentowanie w wysokości 6% do kwoty 100 000 zł nowych środków. Ranking zamyka indeksowane konto oszczędnościowe w Toyota Banku (maksymalna kwota 400 000 zł), które w bieżącym kwartale oprocentowane jest na 5,86%.

Czytaj też: Zbliża się termin wykupu obligacji skarbowych? Jest dylemat: brać kasę czy kupić nowe obligacje ze specjalną zniżką? Jak to zrobić? Praktyczny poradnik

Lokaty (kwiecień 2025) bez warunków. Case study!

Swoje rankingi depozytów kończę próbą odpowiedzi na realne problemy z oszczędnościami naszych czytelników. Przypominam, że pytania można zadawać e-mailem (michal.wachowski@subiektywnieofinansach.pl) lub zostawiać w komentarzach, a ja będę wybierał i odpowiadał.

W kwietniu zajmiemy się problemem, który zgłasza nam chyba najwięcej czytelników. Przeszkadzają Wam, zresztą mi też, coraz trudniejsze warunki uzyskania promocyjnego oprocentowania. Tu trzeba wpłacić nowe środki, tam wyrazić zgody marketingowe, gdzieś wykonać 10 transakcji i tak dalej. Przykładowo Janina Nowak pisze w komentarzu:

„gonienie za króliczkiem. Otwórz konto, zrób 10 przysiadów, 5 pompek, uśmiechnij się do kamery, kliknij, potwierdź, aby uzyskać promocyjne 8% na 3 miesiące. A po 3 miesiącach kończymy z oszczędzaniem? Zamykamy konto i zabieramy zabawki do nowej piaskownicy? Nie dla mnie ta gra w ping-ponga.”

Takich głosów było jednak znacznie więcej. Dlatego postanowiłem zebrać lokaty i konta oszczędnościowe z najwyższym oprocentowaniem, gdzie nie ma żadnych dodatkowych warunków (żadnych nowych środków, transakcji, logowań, zgód marketingowych itd.). Akceptuję jedynie konieczność otwartego konta osobistego.

No to jakie są najlepsze lokaty (kwiecień 2025 r.) bez warunków? Oprocentowanie w wysokości 6,7% znajdziemy na platformie Raisin na 3- i 6-miesięcznych lokatach w HoistSpar Banku (maksymalna kwota wynosi 375 000 zł). Lokaty „Plus” w Volkswagen Banku oprocentowane są na 6,5% w przypadku lokat o terminie od 90 do 179 dni (patrzę na stałe oprocentowanie).

Identyczną nazwę mają lokaty w Toyota Banku. Do wyboru jest 3-miesięczna lokata z oprocentowaniem w wysokości 6,1% lub 6-miesięczna lokata z oprocentowaniem w wysokości 6,3%. Kwota maksymalna wynosi 1 mln zł.

Jeżeli chodzi o konta oszczędnościowe, to w Velo Banku jest konto oszczędnościowe „VeloSkarbonka” (oprocentowanie 6,5% do odwołania, do kwoty 3000 zł). W Renault Banku (Raisin) oprocentowanie wynosi 6%, a maksymalna kwota to 400 000 zł.

Oprocentowanie indeksowanego konta oszczędnościowego w Toyota Banku zmienia się co kwartał i wynosi WIBOR 3M z przedostatniego dnia roboczego poprzedniego kwartału. Do końca czerwca wynosi 5,86%. Maksymalna kwota to 400 000 zł. Tutaj pojawia się jednak opłata w wysokości 30 zł, jeżeli w poprzednim miesiącu była zlecona wypłata. W Toyota Banku jest też zwykłe konto oszczędnościowe z oprocentowaniem 5% dla kwot w przedziale 50 000 zł – 399 999,99 zł.

Oprocentowanie konta oszczędnościowego w Volkswagen Banku zależy od kwoty depozytu. Do 50 000 zł wynosi 4,5%, a powyżej tej kwoty nawet 5% w skali roku (nie ma kwoty maksymalnej). Konto „SuperOszczędnościowe” w Citibanku oprocentowane jest na 5% do kwoty 20 000 zł, ale pojawia się opłata miesięczna w wysokości 15 zł (można jej uniknąć, przelewając wynagrodzenie).

WAŻNY DISCLAIMER: Pamiętaj, to nie są porady inwestycyjne ani tym bardziej rekomendacje. Jesteśmy tylko blogerami i dziennikarzami, nie mamy licencji doradcy inwestycyjnego i nie możemy wydawać rekomendacji. Dzielimy się po prostu swoim doświadczeniem i tylko tak to traktuj. Twoje pieniądze to Twoje decyzje, a my – o czym się już wielokrotnie przekonaliśmy – nie jesteśmy nieomylni. Weź to, proszę, pod uwagę, czytając w „Subiektywnie o Finansach” ten i inne teksty o inwestowaniu.

Zdjęcie główne: Freepik