XTB pokazał zmiany w planach inwestycyjnych. „Złoty standard"?

Największa w Polsce aplikacja inwestycyjna, czyli XTB, poszerzyła ofertę planów inwestycyjnych, czyli możliwości budowania portfeli inwestycji złożonych z funduszy ETF. To tego typu usługi powinny być pierwszym krokiem do inwestowania dla początkujących inwestorów, a XTB prowadzi jedną trzecią polskich kont maklerskich, więc warto śledzić jego poczynania. Co więc nowego w planach inwestycyjnych od XTB?

Do tej pory aplikacja XTB udostępniała możliwość budowania portfeli, które klient samodzielnie może składać z listy udostępnionych ETF-ów. Sens tego rozwiązania polega na tym, że jeśli ktoś nie bardzo orientuje się w rynku kapitałowym, to nie musi przeszukiwać listy zawierających tony mało zrozumiałych skrótów ani wymyślać, co powinno być w jego portfelu. Zamiast tego wchodzi do opcji „plany inwestycyjne”, wybiera kilka ETF-ów z udostępnionej listy (jest na niej kilkanaście ETF-ów z każdego rodzaju), ustala proporcje procentowe, przelewa pieniądze i klika „kup”.

Nie wiem, jaka jest popularność planów inwestycyjnych, licząc w pieniądzach, ale XTB podaje, że w pierwszym półroczu tego roku 16,4% nowych klientów firmy w Unii Europejskiej rozpoczynało swoją przygodę z inwestowaniem właśnie od tego rozwiązania (firma prowadzi 2,8 mln rachunków inwestycyjnych w Europie, w tym 1,2 mln w Polsce). Aż boję się zapytać, od czego zaczynali pozostali inwestorzy, bo to właśnie plany inwestycyjne powinny być usługą pierwszego wyboru, a dla większości oszczędzających pieniądze – także ostatniego.

Może teraz będzie lepiej, bo XTB poinformował o rozszerzeniu usługi planów inwestycyjnych o warianty jeszcze łatwiejsze w obsłudze i jeszcze łatwiejsze do zrozumienia. Oprócz planów, które trzeba budować samodzielnie z podsuwanych ETF-ów (i samodzielnie podejmować decyzję w sprawie doboru konkretnych ETF-ów i struktury portfela), aplikacja udostępniła pięć gotowych planów: konserwatywny, zrównoważonym dynamiczny, dywidendowy i wzrostowy, a także plany tematyczne, związane ze spółkami z poszczególnych branż.

XTB poszerza plany inwestycyjne o nowe opcje dla początkujących

Wybierając jeden z pięciu gotowych portfeli, de facto rezygnuję z konieczności samodzielnego konstruowania portfela i jego rebalansowania w przyszłości. Dostaję gotowy pakiet ETF-ów, który zasilam jednym przelewem i za pomocą tego rozwiązania wszystko dzieje się samo. Jedyną moją decyzją jest wybór tego, w jaki sposób chcę inwestować (np. dywidendowo czy konserwatywnie). Przykładowo: portfel dywidendowy składa się z dwóch ETF-ów (FTSE All-World High Dividend Yield oraz S&P Euro Dividend Aristocrats, pół na pół). A portfel wzrostowy to 40% ETF-u na indeks Nasdaq 100 i trzy ETF-y globalnych akcji.

Z kolei portfel konserwatywny w 75% jest złożony z ETF-u JP Morgan EUR Ultra Short Income, a pozostałe 25% to trzy ETF-y inwestujące w akcje największych spółek świata – iShares, DWS i Vanguarda. Do tego portfela można mieć poważne zastrzeżenie polegające na tym, że jego „konserwatyzm” jest denominowany w obcej walucie. A więc można zarobić 5% rocznie w euro, ale zysk po przeliczeniu na złote w większym stopniu może zależeć od zmian kursu euro do złotego niż od inwestycji portfela (gdy złoty będzie się umacniał, to zjawisko będzie „zjadało” zyski portfela).

Jeśli chodzi o portfele tematyczne, to mamy do wyboru inwestowanie w kilka popularnych sektorów. Od półprzewodników (kupujemy akcje ośmiu spółek, z czego ponad połowę stanowią Nvidia, TSMC i Broadcom), poprzez obronność i kosmos (dziewięć spółek, 40% portfela to SpaceX i GE Aerospace), big-tech (10 spółek technologicznych), biotechnologia (11 spółek zajmujących się badaniami nad nowymi lekami), energia odnawialna, usługi lotnicze (po osiem spółek) oraz gamedev (cztery spółki, w tym Nintendo i Roblox, ale bez polskiego CD Projekt).

Czy wziąłbym taki portfel złożony przez doradców z XTB? Wydaje mi się, że gdybym miał inwestować w poszczególne akcje, to nie chciałbym gotowego portfela z zadanymi z góry udziałami poszczególnych spółek, wolałbym go składać „po swojemu”. No i nie jestem do końca pewien, czy dobór spółek i ich udziałów w portfelu, w którym kluczem jest kapitalizacja, a nie wyniki finansowe czy wskaźniki względnej wyceny, to dobry plan.

Inwestując w tematyczny portfel, chyba potrzebowałbym jakiejś konkretnej filozofii, portfele od XTB trochę przypominają bigos, do którego wrzuca się największe spółki z poszczególnych branż (jedyne zastrzeżenie jest takie, że żadna spółka nie może przekraczać 25% udziałów w portfelu). Natomiast jeśli komuś wystarczy inwestowanie w największych graczy z poszczególnych branż…

Czy w planach inwestycyjnych jest prawdziwe inwestowanie czy „zabawa”?

Portfele XTB mają tę zaletę, że są prezentowane w przyjazny, estetyczny sposób. Poszczególne ETF-y, jak i całe portfele pokazują stopy zwrotu z przeszłości i poziom ryzyka (inna sprawa, że ten poziom ryzyka jest chyba w niektórych przypadkach niedoszacowany, bo nie uwzględnia specyficznej wahliwości branż, niewielkiej dywersyfikacji portfeli, więc stosunkowo łatwo się do nich przekonać). Przelewam pieniądze natychmiast, kupuję natychmiast i natychmiast widzę, czy zainwestowane pieniądze zyskują czy tracą na wartości.

Trzeba jednak pamiętać, że w XTB kupuje się de facto ułamkowe części aktywów (akcji lub ETF-ów). Można przelać do planu 100 zł albo 1000 zł i te pieniądze w całości zostaną zainwestowane, ale to siłą rzeczy oznacza, że nie będziemy bezpośrednio właścicielami akcji lub ETF-ów, bo wartość nominalna niektórych z nich jest zbyt wysoka, by dało się kupić za małe pieniądze ich choćby jedną jednostkę. Dlatego w XTB kupujemy fragmenty akcji i ETF-ów, których XTB jest formalnym właścicielem, choć pokazuje, że to nasze inwestycje.

W konkurencyjnej usłudze od Saxo Banku (u nich nazywa się to Autoinvest, a Saxo Bank jest komercyjnym Partnerem Subiektywnie o Finansach) w planach inwestycyjnych czasem nie wszystkie pieniądze będą zainwestowane, bo po prostu nie pozwoli na to wartość nominalna kupowanych aktywów. Transakcje nie są też wykonywane natychmiast, tylko w ramach zleceń składanych na giełdę. (Handel instrumentami finansowymi jest ryzykowny. Zawsze najpierw upewnij się, że rozumiesz to ryzyko).W XTB wszystko dzieje się natychmiast, wartość nominalna aktywów nie ma znaczenia. Jak w grze komputerowej.

Mamy więc proste, łatwe i przyjemne inwestowanie, ale przypominające trochę zabawę: bardzo uproszczone, niezbyt zdywersyfikowane portfele, nieuwzględniające ryzyka walutowego i pokazywane jako „moje” inwestycje, które de facto nie są moje. Gdyby okazało się, że XTB jest niewypłacalne (co jest mało prawdopodobne), to chyba byłby problem z odzyskaniem pieniędzy zainwestowanych w plany inwestycyjne, bo to po prostu nie są nasze aktywa.

CZYTAJ TEŻ:

W planach inwestycyjnych wszystko za darmo, ale warto zachować czujność

Te mankamenty nie zmieniają faktu, że XTB pokazał cały komplet możliwości inwestycyjnych dotyczących ETF-ów i akcji dla początkujących inwestorów, niemających orientacji w rynku kapitałowym. Jest możliwość złożenia sobie portfeli z wyselekcjonowanych ETF-ów, jest możliwość wzięcia gotowych portfeli złożonych z ETF-ów o określonym profilu albo wzięcia portfela branżowego opartego na spółkach.

Nie zainwestowałbym w ten sposób dużych pieniędzy, ale takie małe, dla zabawy – dlaczego nie? Zwłaszcza że te plany inwestycyjne w XTB są absolutnie darmowe – nie ma żadnych prowizji transakcyjnych, opłat za zarządzanie, opłat dystrybucyjnych. Biorąc pod uwagę ostatnie zmiany w planach inwestycyjnych – jest to możliwość, żeby pobawić się w inwestowanie bez obciążeń.

Wchodząc na pokład XTB, musicie mieć świadomość, że mogą Wam prędzej czy później „podstawić” oprócz ETF-ów inwestycje dużo bardziej ryzykowne, w tym lewarowane kontrakty CFD. To na nich XTB zarabia 90% pieniędzy. Być może ta chęć zarabiania sprawiła, że w planach inwestycyjnych nie są już wystawione (a kiedyś były) fundusze ETP pozwalające inwestować w surowce lub kryptowaluty.

Być może nadal gdzieś można je znaleźć, ale XTB ich nie wystawia na wierzch. Firma ewidentnie nie życzy sobie, żebyście w złoto, czy kryptowaluty inwestowali w bezpiecznej strukturze ETP (czyli odpowiednik ETF-ów, które dla kryptowalut nie są w Europie dopuszczone do handlu na giełdach).

———————————

CZYTAJ TEŻ:

——————————-

ZAPISZ SIĘ NA NASZE NEWSLETTERY:

>>> W każdy weekend sam Samcik podsumowuje tydzień wokół Twojego portfela. Co wydarzenia ostatnich dni oznaczają dla Twoich pieniędzy? Jakie powinieneś wyciągnąć wnioski dla oszczędności? Kliknij i się zapisz.

>>> Newsletter „Subiektywnie o Świ(e)cie i Technologiach” będziesz dostawać na swoją skrzynkę e-mail w każdy czwartek bladym świtem. Będzie to podsumowanie najważniejszych rzeczy, o których musisz wiedzieć ze świata wielkich finansów, banków centralnych, najpotężniejszych korporacji oraz nowych technologii. Kliknij i się zapisz.

———————————

ZAPLANUJ ZAMOŻNOŚĆ Z SAMCIKIEM:

Myślisz, że nie masz szans na żywot rentiera? Że masz za mało oszczędności? Że za mało zarabiasz? Że nie umiał(a)byś dobrze ulokować pieniędzy, gdybyś je miał(a)? W tym e-booku pokazuję, że przy odrobinie konsekwencji, pomyślunku i, posiadając dobry plan, niemal każdy może zostać rentierem. Jak bezboleśnie oszczędzać, prosto inwestować i jak już teraz zaplanować swoje rentierstwo – o tym jest ten e-book. Praktyczne rady i wskazówki. Zapraszam do przeczytania – to prosty plan dla Twojej niezależności finansowej. Polecam też trzy inne e-booki: o tym, jak zrobić porządek w domowym budżecie i raz na zawsze wyjść z długów, jak bez podejmowania ryzyka wycisnąć więcej z poduszki finansowej i jak oszczędzać na przyszłość dzieci.

———————————

ZOBACZ NASZ KANAŁ NA YOUTUBE:

„Subiektywnie o Finansach” jest też na Youtubie. Raz w tygodniu Magazyn „Subiektywnie o Finansach”, a poza tym rozmowy z mądrymi ludźmi, komentarze i wideofelietony poświęcone Twoim pieniądzom oraz poradniki i zapisy edukacyjnych webinarów. Koniecznie subskrybuj kanał „Subiektywnie o Finansach” na platformie Youtube