Marzysz o tym, żeby żyć z dywidend? Wreszcie będzie ETF, który pozwoli inwestować w polskie spółki dywidendowe i co kwartał brać kasę z dywidend

To może być nie lada hit na polskim rynku kapitałowym. Na warszawskiej giełdzie zadebiutuje ETF, który będzie inwestował pieniądze inwestorów w indeks polskich spółek dywidendowych. A w dodatku będzie wypłacał te dywidendy inwestorom do ręki, raz na kwartał. I jeszcze – żeby było łatwiej – od razu odprowadzi podatek od tych dywidend. A w dodatku przez rok nie będzie pobierał opłaty za zarządzanie. Czy może być łatwiejszy sposób inwestowania w polskie spółki dywidendowe? Przeczuwam duży sukces, choć… nie jest to ETF bez wad

To odwieczny spór między inwestorami: lokować pieniądze w spółki wzrostowe, które nie wypłacają dywidend, ale za to rosną w szybkim tempie, czy w spółki dywidendowe, których notowania są stabilne, ale coroczna dywidenda jest pewna jak w banku? W długiej perspektywie lepsze wyniki daje strategia wzrostowa, ale bezpieczniejsza jest ta dywidendowa. Każdy, kto już zebrał potrzebny kapitał, by móc żyć z dochodu pasywnego, docenia spokojne życie dywidendowego rentiera.

Będzie polski ETF wypłacający dywidendy!

Na rynku amerykańskim nie ma z tym najmniejszego problemu – działa tam mnóstwo funduszy ETF oraz tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, które wypłacają inwestorom dywidendy płynące ze spółek, które mają w portfelach. W Polsce takich funduszy nie ma – fundusze inkasują dywidendy i dopisują je do wartości jednostek uczestnictwa, by nie narażać klientów na konieczność samodzielnego rozliczania podatku od zysków. A siebie na dodatkową biurokrację.

Często też pojawiał się wśród zarządzających taki argument, że polski inwestor nie jest jeszcze rentierem, który mógłby być zainteresowany inwestowaniem dywidendowym i życiem z wypłacanych dywidend. Z ostatniego badania inwestorów przeprowadzonego przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych wynika, że tylko 8% inwestorów ma portfel wart więcej niż milion złotych, zaś 40% zarządza pieniędzmi o wartości poniżej 100 000 zł. Przy takim portfelu – nawet gdyby cały był zainwestowany w spółki dywidendowe – rocznie wyciskałoby się z wypłat dywidend pewnie z 6000 zł.

Nie zmienia to faktu, że w „Subiektywnie o Finansach” często opisujemy spółki dywidendowe. Piszemy o bankach, w których lepiej mieć akcje niż depozyt (bo stopa dywidendy jest wyższa niż oprocentowanie lokat), piszemy o środkowoeuropejskich potęgach regionalnych, w których dywidenda jest pewna jak w banku (choć bankami nie są), piszemy o spółkach z tradycyjnych dziedzin przemysłu, które dywidendy wypłacają od niepamiętnych czasów bez przerwy.

Zbudowanie portfela spółek dywidendowych w polskich warunkach jest wyzwaniem. Co prawda zbyt dużo takich „dywidendowych arystokratów” nie ma, ale kompetentne zbudowanie dobrze zdywersyfikowanego branżowo portfela wymaga wiedzy i czasu. Wreszcie będzie można mieć taki portfel bezproblemowo. Fundusze BETA ETF – dostarczające notowane na warszawskiej giełdzie ETF-y śledzące notowania naszych najpopularniejszych indeksów – ogłosiły, że powiększą się o BETA ETF Dywidenda Plus.

To będzie pierwszy polski ETF inwestujący w spółki dywidendowe i wypłacający inwestorom kwartalne dywidendy oraz – co równie ważne – odprowadzający automatycznie podatek (to duża przewaga w stosunku do zagranicznych funduszy dystrybuujących dywidendy).

Wpłacasz pieniądze i zapominasz. ETF dba o to, by kasa była zainwestowana w najlepsze spółki dywidendowe notowane na polskiej giełdzie, a co kwartał płyną do Ciebie dywidendy. To będzie proces nieco „oszukany”, bo spółki w Warszawie wypłacają dywidendy raz w roku. Akumulowane dywidendy (i reinwestowane w indeks) będą dostarczane inwestorom w kwartalnych interwałach. Reinwestowanie na jakiś czas otrzymanych ze spółek dywidend może spowodować ich „zjedzenie” lub dodatkowe pomnożenie, w zależności od koniunktury.

Jak prosto zainwestować w polskie spółki dywidendowe?

Ponieważ to będzie ETF, a nie klasyczny fundusz, musi być oparty na konkretnym indeksie. GPW Benchmark opracowała w tym celu specjalny indeks – WIGdivplus. Skupia on spółki wypłacające systematycznie dywidendy. W jego składzie 34% udziału mają banki i firmy ubezpieczeniowe (PZU, Pekao, Santander), 14% spółki budowlane i deweloperskie (np. Budimex), 20% to spółki energetyczne i z przemysłu ciężkiego (Orlen, Kęty), ponad 8% to informatyka i telekomunikacja (Orange), a niewiele mniej – spółki handlowe (LPP).

Jak widzicie, brakuje w tym indeksie kilku istotnych dla polskiej gospodarki branż, jak np. spożywczej, logistycznej, e-commerce czy gamingowej, ale wynika to zapewne z niedostatku „dywidendowych arystokratów” z tych segmentów na naszym parkiecie. Aż ponad 70% indeksu stanowi zaledwie 10 spółek. Trzy największe (i 34% całego indeksu) to spółki kontrolowane przez Skarb Państwa. I to z całą pewnością może być słabością indeksu oraz opartego nań ETF-u.

Największą zaletą będzie natomiast zapewne stopa dywidendy. Przedstawiciele BETA ETF mówią, że z backtestów indeksu wynika dividend yield na poziomie 6,5%. Czyli więcej niż oferuje depozyt bankowy. O uczestniczeniu i pozycji spółek w indeksie decydują głównie dwa parametry: kapitalizacja spółki i stopa dywidendy (zapewne średnia z kilku ostatnich lat, ale nie wiem dokładnie z ilu).

A opłaty? Jaką część zarobionych dla inwestorów pieniędzy fundusz ETF będzie zabierał dla siebie? Do końca czerwca przyszłego roku nie będzie żadnej opłaty za zarządzanie (taka promocja), natomiast pozostałe koszty wyniosą 0,5%. Od połowy przyszłego roku opłata za zarządzanie będzie wynosiła 0,5%, a pozostałe koszty mają zależeć od wartości aktywów funduszu – np. przy wartości 100 mln zł mają wynosić 0,2%.

Maksymalnie opłata za zarządzanie powiększona o pozostałe koszty nie przekroczy 0,9%. To by oznaczało, że w najgorszym razie – przy założeniu stopy dywidendy w okolicach 6–6,5% – fundusz weźmie w formie opłat mniej więcej 15–20% tego, co zarobi. To nie jest mało, niestety.

Czy warto brać ETF śledzący polskie spółki dywidendowe?

Na starcie jeden udział w ETF-ie ma kosztować jakieś 200 zł, więc będzie to instrument dostępny praktycznie dla każdego. Aczkolwiek sens inwestowania w tego rodzaju narzędzie będzie raczej przy większym portfelu, bowiem „dywidendowość” indeksu oraz jego relatywnie słaba dywersyfikacja sprawia, że raczej nie będzie on rywalizował pod względem długoterminowej stopy zwrotu z głównymi indeksami giełdy, które „ciągną” głównie spółki wzrostowe.

W przypadku BETA ETF Dywidenda Plus atrakcją będą głównie wypłaty dywidend – kapitał włożony do funduszu zapewne będzie rósł niespiesznie. Kto chce szybko pomnażać jeszcze niewielki kapitał, raczej powinien szukać innych aktywów (ewentualnie brać taki ETF jako uzupełnienie portfela).

————————————

ZAPROSZENIE:

Jeśli już jesteśmy przy funduszach… Jedną z opcji inwestowania długoterminowego są fundusze inwestycyjne TFI UNIQA – ta firma jest Partnerem cyklu edukacyjnego „Wyciskanie emerytury”. W ofercie TFI UNIQA są fundusze pozwalające łatwo i bezpiecznie (czyli poprzez firmę, która ma siedzibę w Polsce, ma polskojęzyczną obsługę i spełnia wszystkie standardy wyznaczone przez polskich regulatorów) zainwestować pieniądze na całym świecie. Załóż konto Tanie Oszczędzanie w UNIQA TFI. Fundusze z tej rodziny można kupić z niską opłatą za zarządzanie przez internet, jak również w ramach konta IKZE (dodatkowo ulga w podatku PIT) lub konta IKE (dodatkowo brak podatku Belki).

Zerknij też: Na stronie akcji edukacyjnej „Wyciskanie emerytury” znajdziesz ważne wieści dla Twojej przyszłości finansowej. Jak zbudować bezpieczeństwo finansowe? Czy można być rentierem jeszcze przed emeryturą? Jak lokować oszczędności?

————————————

To może być nie najgorsza alternatywa dla bardzo popularnej w Polsce inwestycji polegającej na zakupie mieszkania na wynajem. Ludzie robią to, bo mają wystarczający kapitał, by myśleć o inkasowaniu dochodu pasywnego, a nie potrafią go sobie „zorganizować” na rynku kapitałowym. Teraz wreszcie dostaną narzędzie, które na to pozwoli.

To też bardzo dobra wiadomość dla całego polskiego rynku, który potrzebuje prostych i relatywnie bezpiecznych możliwości inwestowania pieniędzy. Tylko takie oferty mają szansę przyciągnąć na parkiet kapitał, który dzisiaj Polacy „kiszą” w bankach, a są to setki miliardów złotych. BETA ETF Dywidenda Plus ma zadebiutować na warszawskiej giełdzie w sierpniu. Jak tylko będę znał bliższe szczegóły, przeczytacie o tym w „Subiektywnie o Finansach”.

Taki „dywidendowy” ETF czy np. nieruchomościowe REIT-y wypłacające dywidendy z najmu (które mają wielu przeciwników, ale ja chyba byłbym skłonny zaryzykować ich wprowadzenie) to są rzeczy, które mogą przekonać przeciętnego Polaka, że rynek kapitałowy to nie jest ani czarna dziura, ani maszyna losująca.

—————————————-

CZYTAJ WIĘCEJ O POLSKIEJ GIEŁDZIE I FUNDUSZACH:

———————————-

ZAPISZ SIĘ NA NASZE NEWSLETTERY:

>>> W każdy weekend sam Samcik podsumowuje tydzień wokół Twojego portfela. Co wydarzenia ostatnich dni oznaczają dla Twoich pieniędzy? Jakie powinieneś wyciągnąć wnioski dla oszczędności? Kliknij i się zapisz.

>>> Newsletter „Subiektywnie o Świ(e)cie i Technologiach” będziesz dostawać na swoją skrzynkę e-mail w każdy czwartek bladym świtem. Będzie to podsumowanie najważniejszych rzeczy, o których musisz wiedzieć ze świata wielkich finansów, banków centralnych, najpotężniejszych korporacji oraz nowych technologii. Kliknij i się zapisz.

———————————-

ZOBACZ NASZE WIDEOCASTY:

„Subiektywnie o Finansach” jest też na Youtubie. Raz w tygodniu duża rozmowa, a poza tym komentarze i wideofelietony poświęcone Twoim pieniądzom oraz poradniki i zapisy edukacyjnych webinarów. Koniecznie subskrybuj kanał „Subiektywnie o Finansach” na platformie Youtube

——————————-

POSŁUCHAJ NASZYCH PODCASTÓW:

>>> FST (271): NAJGORSZY BŁĄD FINANSOWY NA WAKACJACH. Jak nie dać sobie zepsuć wyjazdu na długi weekend, albo wakacyjnego wypoczynku? Jakie finansowe błędy najczęściej popełniamy i jak możemy ich uniknąć? W podkaście „Finansowe Sensacje Tygodnia” rozmawiamy o tym z Piotrem Ożarkiem, Rzecznikiem Klienta w największej polskiej firmie ubezpieczeniowej, PZU. Zapraszamy do posłuchania!

>>> FST (264): JAK PRZYGOTOWAĆ DOMOWY BUDŻET NA NIESTABILNE CZASY? Jak sprawdzić, czy nasz domowy budżet jest wystarczająco bezpieczny? I jak zareagować, jeśli się okaże, że trzeba domowe finanse zrestrukturyzować? Jakie działania podjąć, gdy przeciążają nas raty kredytów? Gośćmi podcastu „Finansowe Sensacje Tygodnia” są Krzysztof Kowalczyk i Barbara Koziar z Raiffeisen Digital Banku. Zapraszam do posłuchania!

>>> FST (212): CZY GROZI NAM PROBLEM W DOSTĘPIE DO GOTÓWKI? W ostatnich latach banki podniosły opłaty za operacje gotówkowe w oddziałach. Naturalnym miejscem wypłat i wpłat gotówki są bankomaty, ale ich operatorzy nie mają łatwego życia. Czy Polska może stać się bankomatową pustynią, a Polacy będą mieć problemy z dostępem do gotówki? Gościem podcastu jest Dariusz Marcjasz, dyrektor generalny Euronet Polska. Żeby posłuchać – trzeba kliknąć tutaj.

>>> FST (263): A MOŻE MIESZKAŃ W POLSCE WCALE NIE BRAKUJE? Nad taką odważną tezą zastanawiają się w łączonym podkaście „Finansowe Sensacje Tygodnia” oraz „Tłoczone z danych” Maciej Danielewicz z „Subiektywnie o Finansach”, prof. Joanna Tyrowicz z Rady Polityki Pieniężnej oraz instytutu badawczego GRAPE, Patrycja Maciejewicz z „Gazety Wyborczej” oraz dr Adam Czerniak, znawca rynku nieruchomości, zastępca prezesa Krajowego Zasobu Nieruchomości. Dużo ciekawych wniosków, zapraszamy do posłuchania!

>>> FST (257): CZY ZBROJENIA OPŁACAJĄ SIĘ GOSPODARCE? Inwestorzy na potęgę kupują akcje europejskich spółek, licząc na to, że zbrojenia nakręcą koniunkturę. Ale czy rzeczywiście tak się stanie? O tym w pierwszym z kilku wspólnych podcastów z think-tankiem GRAPE. Najpierw Maciej Danielewicz rozmawia o tym z Joanną Tyrowicz z GRAPE, a potem eksperci GRAPE z Piotrem Żochem, doktorem ekonomii z Uniwersytetu Warszawskiego. Zapraszam do posłuchania!

>>> FST (258): JAK SZTUCZNA INTELIGENCJA LIKWIDUJE SZKODY? Odszkodowania za szkody majątkowe w mniej niż 24 godziny? Oj tak. Generatywna sztuczna inteligencja w ubezpieczeniach ma wielką przyszłość. O pierwszym takim rozwiązaniu w Polsce rozmawiamy z ekspertami PZU. Zapraszam do posłuchania!

———————————-

ZNAJDŹ SUBIEKTYWNOŚĆ W SOCIAL MEDIACH:

Jesteśmy nie tylko w „Subiektywnie o Finansach”, gdzie czyta nas ok. pół miliona realnych odbiorców miesięcznie, ale też w mediach socjalnych, zwanych też społecznościowymi. Tam krótkie spostrzeżenia o newsach dotyczących Twoich pieniędzy. Śledź, followuj, bądź fanem, klikaj, podawaj dalej. Twórzmy razem społeczność ludzi troszczących się o swoje pieniądze i ich przyszłość.

>>> Nasz profil na Facebooku śledzi ok. 100 000 ludzi, dołącz do nich tutaj

>>> Samcikowy profil w portalu X śledzi 26 000 osób, dołącz do nich tutaj

>>> Nasz profil w Instagramie ma prawie 11 000 followersów, dołącz do nich tutaj

>>> Połącz się z Samcikiem w Linkedin jak 26 000 ludzi. Dołącz tutaj

>>> Nasz profil w YouTube subskrybuje 12 000 widzów. Dołącz do nich tutaj

>>> „Subiektywnie o Finansach” jest już w BlueSky. Dołącz i obserwuj!

———————–

ZAPLANUJ ZAMOŻNOŚĆ Z SAMCIKIEM:

Myślisz, że nie masz szans na żywot rentiera? Że masz za mało oszczędności? Że za mało zarabiasz? Że nie umiał(a)byś dobrze ulokować pieniędzy, gdybyś je miał(a)? W tym e-booku pokazuję, że przy odrobinie konsekwencji, pomyślunku i, posiadając dobry plan, niemal każdy może zostać rentierem. Jak bezboleśnie oszczędzać, prosto inwestować i jak już teraz zaplanować swoje rentierstwo – o tym jest ten e-book. Praktyczne rady i wskazówki. Zapraszam do przeczytania – to prosty plan dla Twojej niezależności finansowej. Polecam też trzy inne e-booki: o tym, jak zrobić porządek w domowym budżecie i raz na zawsze wyjść z długów, jak bez podejmowania ryzyka wycisnąć więcej z poduszki finansowej i jak oszczędzać na przyszłość dzieci.

——————————-

SPRAWDŹ NASZE RANKINGI BANKÓW:

Zastanawiasz się, co zrobić z pieniędzmi? W którym banku jest najwyższe oprocentowanie pieniędzy na długo, a w którym na krótko? Który najlepiej zapłaci za nowe środki, a który „w standardzie”? Sprawdź „Okazjomat Samcikowy” – to aktualizowane na bieżąco rankingi lokat, kont oszczędnościowych, a także kont osobistych, rachunków firmowych i kart kredytowych. Wszystkie tabele znajdziesz w zakładce „Rankingi” w „Subiektywnie o Finansach”.

——————————-

PIENIĄDZE I PODATKI. CZYTAJ KONIECZNIE:

Jak skompensować podatkowe zyski i straty z funduszy inwestycyjnych? Od początku 2025 r. weszły w życie inne zasady rozliczania zysków i strat z funduszy inwestycyjnych. Co się zmienia?

Jak rozliczyć podatek z zysków osiągniętych z inwestycji za granicą? Podatek od zysków kapitałowych, gdy inwestowaliśmy w zagraniczne akcje, fundusze, ETF-y, pożyczki społecznościowe lub kryptowaluty – jak zrobić to dobrze? Poradnik!

Jak rozliczyć podatek od odsetek zarobionych w banku zarejestrowanym poza Polską? Przy rozliczaniu PIT nie trzeba pamiętać o podatku od zysku z lokaty. Chyba że… ma się lokatę w banku zagranicznym. Jak wtedy rozliczyć podatek Belki?

Opodatkowanie kryptowalut. Będzie podatek nawet od niesprzedanych coinów? Rządy europejskich krajów ostrzą sobie zęby na zyski posiadaczy bitcoinów. Nie sprzedałeś? I tak płać podatek

Obniżenie podatku Belki. Nie wiemy, czy i kiedy nastąpi, ale… Jakiś czas temu wiceminister zdradził szczegóły planowanych zmian w podatku Belki. Gdyby weszły w życie, byłyby tworzone nowe konta i „pakiety”

———————–

zdjęcie tytułowe: JulienTromeur, Pixabay, Paweł Osiński, Canva