8 sierpnia 2022

Wzrost oprocentowania depozytów zwalnia. Czy nadszedł już czas, aby zamrozić kapitał na wielomiesięcznej lokacie? Który bank płaci najlepiej?

Wzrost oprocentowania depozytów zwalnia. Czy nadszedł już czas, aby zamrozić kapitał na wielomiesięcznej lokacie? Który bank płaci najlepiej?

Lokaty bankowe pozwolą nam przez kilka lat bronić się przed inflacją? Pojawiają się pierwsze sygnały, że oprocentowanie depozytów nie będzie już tak dynamicznie rosnąć. Czy to dobry moment, aby poszukać długoterminowej lokaty z wysokim oprocentowaniem? Które banki oferują takie lokaty i na jakich warunkach? Na co trzeba uważać? A może lepszą opcją będą obligacje skarbowe? Liczę i podpowiadam!

Zobacz również:

Na początku czerwca przygotowałem ranking krótkoterminowych lokat. Sprawdziłem, które banki zapłacą nam najwięcej odsetek bez konieczności mrożenia kapitału na dłuższy czas. Wtedy stopy procentowy i oprocentowanie depozytów stale rosły. Banki o tym wiedziały i zachęcały nas do otwierania długoterminowych lokat. Czy coś się zmieniło?

Czy oprocentowanie depozytów będzie jeszcze rosnąć?

Wydaje się, że obecnie trend podwyżek oprocentowania depozytów znacznie spowolnił. Wprawdzie nie ma już problemu z ulokowaniem kapitału na 57%, ale właśnie 7% to chyba jest graniczna wartość, której banki (na razie?) nie chcą przekraczać. Więcej (7,5%) oferuje w zasadzie tylko Nest Bank, ale na 6 miesięcy i do kwoty 20 000 zł.

Trzeba się teraz zastanowić, czy powoli nie nadchodzi moment, w którym warto się rozejrzeć za długoterminową lokatą dla naszych oszczędności. Jeżeli w dobrym momencie zaklepiemy sobie wysokie oprocentowanie, to będziemy mogli się cieszyć, patrząc jak oprocentowanie depozytów spada (a na pewno będzie spadać szybciej, niż rosło). Jeżeli inflacja wróci do jednocyfrowych poziomów, to – z dobrym oprocentowaniem kilkuletniej lokaty – może nam się nawet udać ją pokonać. Czy ten moment już nadszedł?

Wygląda na to, że zbliżamy się do końca cyklu podwyżek stóp procentowych. Prezes NBP Adam Glapiński, na molo w Sopocie, stwierdził, że pozostała nam jedna podwyżka stóp procentowych o 0,25 pkt proc. we wrześniu (w sierpniu nie ma planowanego decyzyjnego posiedzenia rady). Oczywiście to nie jest wiążące, a prezes może zostać przegłosowany, ale słychać wyraźnie, że prezes chciałby już niedługo… obniżać stopy procentowe.

Pojawiły się też już pierwsze znaki, że banki nie są zbyt chętne do przyjmowania wielomiesięcznych, dobrze oprocentowanych depozytów. To może oznaczać, że spodziewają się spadku ich oprocentowania. Na przykład jeszcze w lipcu Alior Bank oferował lokatę na nowe środki na 19 miesięcy (7%). W sierpniu oprocentowanie pozostało na tym samym poziomie, ale okres skrócono do zaledwie 12 miesięcy.

Na rynku widać też już wiarę w koniec podwyżek stóp procentowych. Po lipcowym posiedzeniu RPP spadły stawki WIBOR-u. 3-miesięczny WIBOR wynosi obecnie 7,01%, a 6-miesięczny – 7,30%. Zmniejsza się też różnica między stawką WIBOR 6M a WIBOR ON.

Z drugiej strony mówi się, że może to jeszcze nie być koniec walki z inflacją. Jesienią i zimą może nas czekać kolejna podwyżka cen energii, a to przełoży się na ceny w gospodarce. Jeżeli inflacja utrzyma się na wysokim poziomie, to Rada Polityki Pieniężnej może zadecydować o kolejnych podwyżkach stóp procentowych, a wtedy i banki zapewne poprawią swoją ofertę oprocentowania lokat.

O czym trzeba pamiętać, zakładając długoterminową lokatę? Po pierwsze dobrze się zastanówcie, czy te środki nie będą Wam wcześniej potrzebne, bo najczęściej przedterminowe zerwanie lokaty oznacza utratę wszystkich odsetek. Pod tym względem lepsze są konta oszczędnościowe i obligacje skarbowe.

Po drugie kapitalizacja odsetek następuje najczęściej na koniec lokaty. To oznacza, że nie skorzystamy z „magii” procentu składanego. Przykładowo odsetki z 5-letniej lokaty (10 000 zł, 5%) wyniosą 2025 zł. Gdybyśmy 10 000 zł ulokowali na koncie oszczędnościowym z takim samym oprocentowaniem, gdzie odsetki otrzymujemy co miesiąc, to na koniec zaoszczędzimy 2044,36 zł. Oczywiście w przypadku kont oszczędnościowych oprocentowanie nie jest gwarantowane przez taki długi czas.

Po trzecie jeżeli macie większe oszczędności, to pamiętajcie o limicie gwarancji bankowych, który dla jednej osoby wynosi 100 000 euro (jakieś 470 000 zł). Muszę też dodać, że oprocentowanie podaję w skali roku, a od odsetek będzie potrącony podatek (19% – uwzględniam go w obliczeniach).

Czytaj też: Lokaty bankowe: oprocentowanie ruszyło na dobre w górę. Getin Bank proponuje już 5,5% na rocznej lokacie! Brać czy się bać? To okazja czy ryzyko?

Lokaty bankowe: 1335 miesięcy

Osobiście uważam, że nie ma sensu pakować się w 5-letnią lokatę z oprocentowaniem w wysokości 2%. Dlatego w poniższych tabelach ograniczyłem się do lokat z oprocentowaniem co najmniej 5% i trwających minimum 13 miesięcy. Zacznijmy od lokat zakładanych na 1335 miesięcy. Gdzie jest najwyższe oprocentowanie?

BFF Banking Group na lokatach Facto oferuje oprocentowanie w wysokości 7%. Możemy je założyć na 18 lub 24 miesiące (na dłużej też, o czym za chwilę). Kwota lokaty wynosi od 5000 zł do 12 mln zł.

Jeżeli preferujemy polskie banki, to niewiele mniej zapłaci nam na swoich lokatach GOonline bank BNP Paribas. W tym przypadku oprocentowanie wyniesie 5% (dla 18-miesięcznej lokaty) lub 5,25% (dla lokaty 24-miesięcznej). Minimalna kwota lokaty to 1000 zł. BNP Paribas ma też ofercie 18-miesięczną lokatę na nowe środki, na której oprocentowanie wynosi aż 7,1%.

Ofertę tylko dla seniorów przygotował bank PKO BP. Każdy klient (obecny i nowy), który ma powyżej 60 lat, może otworzyć 24-miesięczną lokatę od 1000 do 50 000 zł z oprocentowaniem 6%. Lokatę tylko dla osób 60+ posiada w ofercie też Alior Bank (lokata Nestor: oprocentowanie 5%, kwota od 1000 zł do 50 000 zł). W tym wypadku kapitalizacja odsetek następuje co 3 miesiące i możemy zdecydować, czy chcemy je wypłacić czy dopisać do kwoty lokaty. To miła odmiana.

W Santander Consumer Banku możemy założyć lokatę na 24 miesiące z oprocentowaniem w wysokości 5%. Jest to lokata dla nowych środków od 1000 zł do nawet 400 000 zł. W Banku Millennium możemy założyć lokatę Horyzont Zysku, na której otrzymamy oprocentowanie w wysokości 6,50%. Jest to 18-miesieczna lokata dla nowych środków od 1000 zł.

Jeszcze lepiej za nowe środki na 2-letniej lokacie zapłaci nam Credit Agricole (7% do 200 000 zł). Z kolei Nest Bank na lokatach na nowe środki zaoferował oprocentowanie w wysokości 6%. Do wyboru lokata na 18 lub 24 miesiące.

Najlepsze lokaty bankowe długoterminowe (13-35 miesięcy)
BankOprocentowanie w skali rokuCzas trwania lokaty (w miesiącach)Odsetki otrzymane z kwoty 10 000 złUwagi
BNP Paribas7,10%18 miesięcy862,65 złNa nowe środki, brak kwoty maksymalnej
BFF Banking Group7,00%24 miesiące1134,00 złMaksymalnie 12 mln zł
Credit Agricole7,00%24 miesiące1134,00 złNa nowe środki, maksymalnie 200 000 zł
BFF Banking Group7,00%18 miesięcy850,50 złMaksymalnie 12 mln zł
Bank Millennium6,50%18 miesięcy789,75 złNa nowe środki, brak kwoty maksymalnej
PKO BP6,00%24 miesiące972,00 złOd 60 lat, maksymalnie 50 000 zł
Nest Bank6,00%24 miesiące972,00 złNa nowe środki, do 2 mln zł
Nest Bank6,00%18 miesięcy729,00 zlNa nowe środki, do 2 mln zł
BNP Paribas5,25%24 miesiące850,50 złBrak kwoty maksymalnej
Santander Consumer Bank5,00%24 miesiące810,00 złNa nowe środki, maksymalnie 400 000 zł
BNP Paribas5,00%18 miesięcy607,50 złBrak kwoty maksymalnej
Alior Bank5,00%18 miesięcy607,50 złOd 60 lat, kapitalizacja odsetek co 3 miesiące, maksymalnie 50 000 zł

Czytaj też: Przez rok możesz dostać prawie 2000 zł od banków, nie ruszając się z fotela. Wystarczy korzystać z tych promocji. Lepsze niż lokata!

Lokaty bankowe: gdzie ulokować środki na trzy i więcej lat?

Jeżeli jesteśmy zainteresowani naprawdę długoterminową lokatą, to powinniśmy skierować się w pierwszej kolejności do BFF Banking Group. Oferowana tam długoterminowa lokata Facto jest oprocentowana na 6% w przypadku lokaty na 36, 48 lub 60 miesięcy. Minimalna kwota takiej lokaty to 5000 zł, a maksymalnie możemy w ten sposób ulokować 12 mln zł.

Ciekawą ofertę przygotował Bank Pekao. Lokatę Rentierską możemy założyć na 36 miesięcy z oprocentowaniem w wysokości 6%. Odsetki są w tym przypadku wypłacane co kwartał. Nie zabezpiecza jednak nas to jednak w żaden sposób, bo – jeżeli zerwiemy lokatę przed terminem – to bank i tak potrąci wszystkie dotychczas wypłacone odsetki.

Podobne oprocentowanie (6%) można uzyskać w Credit Agricole na 3-letniej lokacie (maksymalnie do 200 000 zł), ale w tym przypadku oferta jest przeznaczona dla naszych nowych środków w tym banku. Trzyletnią lokatę na nowe środki otworzy nam też Santander Consumer Bank (oprocentowanie 5%, maksymalnie 400 000 zł). W obu przypadkach minimalna kwota lokaty to 1000 zł.

Najlepsze lokaty bankowe długoterminowe (36+ miesięcy)
BankOprocentowanie w skali rokuCzas trwania lokaty (w miesiącach)Odsetki otrzymane z kwoty 10 000 złUwagi
BFF Banking Group6%602430,00 złMaksymalnie 12 mln zł
BFF Banking Group6%481944,00 złMaksymalnie 12 mln zł
Credit Agricole6%361458,00 złNa nowe środki, maksymalnie 200 000 zł
BFF Banking Group6%361458,00 złMaksymalnie 12 mln zł
Peako6%361458,00 złKwartalna wypłata odsetek, brak kwoty maksymalnej
Santander Consumer Bank5%361215,00 złNa nowe środki, maksymalnie 400 000 zł

Czytaj też: Oprocentowanie poszło w górę. Czy lokaty bankowe powstrzymają odpływ depozytów? Są nowe dane!

A może lepiej kupić obligacje?

Jak widzicie, nie ma aż tak dużo ofert długoterminowych lokat z wysokim oprocentowaniem. W bankach prawdopodobnie już spodziewają się końca cyklu podwyżek stóp procentowych i nie chcą nam gwarantować wysokich odsetek przez zbyt długi czas. Zdecydowanie więcej jest ofert maksymalnie do 1 roku. Jeżeli jednak jesteście zainteresowani długoterminowym oszczędzaniem, to warto rozważyć też zakup obligacji skarbowych.

Od sierpnia tego roku w ofercie są 3-letnie obligacje o stałym oprocentowaniu w wysokości 6,50%. Odsetki są wypłacane w dniu wykupu, ale kapitalizowane co roku, a więc w drugim i trzecim okresie odsetkowym będą naliczone od wartości nominalnej powiększonej o odsetki za poprzednie okresy. To oznacza, że inwestując 10 000 zł w takie obligacje (czyli kupując 100 sztuk) otrzymamy aż 1664,12 zł odsetek.

Można też kupić 10-letnie obligacje indeksowane inflacją (tutaj wyjaśniałem, dlaczego zwykle lepiej je kupić od 4-letnich). W tym przypadku oprocentowanie w pierwszym okresie odsetkowym wyniesie 6,75%, a w kolejnych 1,25% + inflacja (za poprzednie 12 miesięcy). W tym przypadku odsetki też są kapitalizowane co roku, co zwiększa opłacalność takiej inwestycji. Tak naprawdę inflacja musiałaby być niższa niż 5%, aby to się mniej opłacało niż bankowe lokaty. Pytanie, czy wierzycie w szybki powrót inflacji do celu NBP.

Czytaj też: Obligacyjny monopol PKO BP. Jeśli nie masz konta w tym banku (albo nowego dowodu osobistego) – będą kłopoty z zakupem obligacji skarbowych przez internet! Sprawa dla UOKiK?

Oczywiście nie ma żadnej pewności, że to faktyczny koniec podwyżek stóp procentowych oraz oprocentowania lokat w bankach. Sytuacja na świecie jest bardzo napięta i w każdej chwili może się to rozlać na kolejną falę inflacji. A to spowoduje wyższe oprocentowanie depozytów.

————-

Chcesz się obronić przed inflacją? Skorzystaj z bankowych promocji

Obawiasz się inflacji? Zastanawiasz się, co zrobić z pieniędzmi leżącymi w banku? Sprawdź „Okazjomat Samcikowy” – to aktualizowane na bieżąco rankingi lokat, kont oszczędnościowych, a także zestawienie dostępnych dziś okazji bankowych (czyli 200 zł za konto, 300 zł za kartę…). Sprawdź, wybierz coś dla siebie i zacznij zarabiać na bankach:

>>> Ranking najwyżej oprocentowanych depozytów. Gdzie ulokować kasę na dłużej?

>>> Ranking najlepszych kont oszczędnościowych. Gdzie „zaparkować” pieniądze?

>>> Przegląd aktualnych promocji w bankach. Który bank zapłaci ci kilka stówek? I co trzeba zrobić w zamian?

—————

Zdjęcie główne: geralt /pixabay

Subscribe
Powiadom o
29 komentarzy
Oldest
Newest Most Voted
Inline Feedbacks
Zobacz wszystkie komentarze
E.G
1 miesiąc temu

Pełnowymiarowa wojna tuż za drzwiami która jeszcze nie wiadomo jak się zakończy, pandemia która znowu rozwija się w najlepsze i rosnąca inflacja, która pokaże się w pełnej okazałości w zimie, gdy do cen dorzucą ceny energii. Podwyżki nowych rachunków już szokują i trzeba być mało rozsądnym żeby zamrażać kapitał na 2-3 lata. Co prawda Pis obiecuje że wzrosty nie będą większe niż 40 % ale to oznacza że drukarnie Glapińskiego ruszą pełną parą . Euro z KPO nie będzie ale złotówek będzie tyle ile Kaczyński zażąda.

PawełS
1 miesiąc temu

Na rynku widać też już wiarę w koniec podwyżek stóp procentowych (…) Wiara rynku (w cokolwiek) nie jest ani argumentem, ani tym bardziej dowodem 😉 Podwyżki cen energii na początku przyszłego roku. Koniec uwalniania rezerw strategicznych ropy i początek ich odbudowy (pewnie po wyborach w Stanach). FED, który jest jeszcze w trakcie podwyżek stóp i na razie końca nie widać. EBC, które – nazywając rzeczy po imieniu – jeszcze podwyżek nie zaczęło. BoJ, który w każdej chwili może zmienić zdanie. SBC, który nie zamierza sprzedać swojej wiarygodności w imię bajek a’la Glapa. Koniec tarczy antyinflacyjnej (który pewnie w niedługim czasie nastąpi)…… Czytaj więcej »

Bbm
1 miesiąc temu
Reply to  PawełS

Ale o ryzyku spowolnienia nawet nie wspominasz, ja jednak rozloże pomiędzy EDO i TOS

PawełS
1 miesiąc temu
Reply to  Bbm

To wszystko, o czym napisałem, jest właściwie jednym wielkim ryzykiem spowolnienia – więc wspominam, choć faktycznie implicite.
Ale spowolnienie nie jest tożsame że spadkiem inflacji – pamiętaj, że mamy za sobą już nie lata, a dekady bezkarnego dodruku. To kiedyś musi wybić…

waciak
1 miesiąc temu
Reply to  Bbm

Polskiemu rządowi nie jest na rękę spadek inflacji. Z prostej przyczyny. narobili tyle wydatków sztywnych ze muszą mieć nominalnie na ich pokrycie. jak inflacja spadnie to pokaże sie olbrzymia dziura w budżecie. Nie liczcie na to że dopóki rządzi ta banda inflacja znacząco spadnie – nie spadnie bo to się tym cymbałom po prostu nie opłaca. Zresztą oni inflacji bali się jedynie w okresie wrzesień – grudzien 2021. Potem zrobili badania wedle których wyszo im że suweren owszem – nie lubi inflacji, ale znacznie bardziej nie lubi gdy rząd przestaje im do niej dopłacać. Stąd ostatni zalew helokopter-money. Ta banda… Czytaj więcej »

Admin
1 miesiąc temu
Reply to  waciak

Rząd lubi inflację jak wynosi 7-8%, bo wtedy rosną mu przychody podatkowe od wszystkich, a swojemu elektoratowi może refundować wzrost cen. Ale inflacji 15% rząd nie lubi, bo przy takiej inflacji firmy tną inwestycje i upadają (mniejsze wpływy podatkowe i wyższe bezrobocie), a ludziom spadają realne dochody, których rząd nie ma czym zrefundować

T-1000
1 miesiąc temu
Reply to  Bbm

Ryzyko spowolnienia = ryzyko stagflacji

andrzej
1 miesiąc temu

W długim terminie 10 -20 lat tylko EDO w IKE obronią nas przed inflacją, będziemy na plusie powyżej inflacji.Po czerwco -lipcowym szczycie inflacji , u mnie też jest szczyt oprocentowania EDO 08 30, ED0 08 31 oprocentowanie 16.5 %. W trzyletnim horyzoncie oprocentowanie 3 letnich obligacji na poziomie 6.5 % z roczną kapitalizacją jest jakaś alternatywą. Oprócz lokat warto rozważyć Fundusze Obligacji krótkoterminowych. Jeżeli mają one w portfelu Obligacje typu WZ z kuponem w wysokości Wibor ,WIBID 6m. Jak stopy procentowe zaczną spadać ,spadnie Wibor to te Fundusze dadzą zarobić. Obligacje długoterminowe to wciąż duże ryzyko.Rentownosci 10 -latek zbyt szybko… Czytaj więcej »

waciak
1 miesiąc temu
Reply to  andrzej

No, ja też muszę sie zgodzić z tymi rentownosciami. 5.5% rentownosci 10y to troszkę przesada w tym otoczeniu inflacyjnym. Obawiam się że jeśli inflacja znów się obudzi to czeka nas rajd pod 8%, ale też i krótkoterminowe mogą znów yć poturbowane w takim scenariuszu

Bartek
1 miesiąc temu

Pytanko z natury zagadkowych. Biorąc pod uwagę najnowsze odczyty CPI oraz jej prognozy, co lokalni eksperci by polecili – depozyty czy EDO?

Admin
1 miesiąc temu
Reply to  Bartek

Ja to chyba EDO…

Hieronim
1 miesiąc temu

Panie Redaktorze, w lato inflacja zwykle zwalnia, więc jeszcze za szybko mówić, że nie wybije na jesień z podwójną mocą.

Admin
1 miesiąc temu
Reply to  Hieronim

Inflacja jeszcze raz uderzy zimą, ale niekoniecznie to musi oznaczać podwyżkę stóp

Dociekliwy
1 miesiąc temu
Reply to  Maciej Samcik

Tia… tylko że wtedy na dzień dobry mamy USD po 5-5,50. Aby uniknąć stresu, proponuję nie przeliczać tego na cenę gazu czy paliwa do samochodów.

Admin
1 miesiąc temu
Reply to  Dociekliwy

Ale przed wrzuceniem głosu do urny wyborczej może jednak przeliczyć :-))

jsc
24 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

A PKW przeliczy zawartość urn…

Ukasz
1 miesiąc temu

A jeszcze 7.05% toyota bank konto indeksowane

Admin
1 miesiąc temu
Reply to  Ukasz

Tak!

villemo09
1 miesiąc temu

Czemu w tym zestawieniu nie ma Getin banku – 7% na 12mcy ważne do końca 08.2022?

jsc
24 dni temu
Reply to  villemo09

Bo jego lokaty są bezpieczne jak obligacje? Taki odwrócony GetBack…

Waldek
1 miesiąc temu

A czy nie można w nocy uchwalić ustawy i zakazać nią inflacji? To by rozwiązało większość problemów… 😉

T-1000
1 miesiąc temu

„Lokaty bankowe pozwolą nam przez kilka lat bronić się przed inflacją?”

Nie, bo w Polsce nie ma lokat bankowych pozwalających na obronę przed inflacją. Wszystkie dostępne są o wiele niżej oprocentowane niż wynosi inflacja.

2022
1 miesiąc temu

Znam zgrabność i profesjonalizm naszych władców, słucham co mówią i myślę, że to raczej początek niż koniec…..Niestety…. Najlepiej chyba pozbyć się drukowanych przez NBP obrazków i zamienić w jakąś normalną walutę póki nie jest to przestępstwem. Potem przez morze, góry lub rzekę aby do normalności…..

Bartek
1 miesiąc temu

Ciekawa sprawa jest w mbanku. Mam babcie co ma konto w nim, trochę kasy odłożonej, ale nie można założyć sensownej lokaty, bo te są tylko na nowe środki. Wpadł pomysł, aby kupić obligacje przez pko bp. Założyliśmy konto dla babci i zleciliśmy przelew z mbanku do pkobp i wtedy nastąpił cud…. w systemie mbanku przy potwierdzaniu przelewu pojawiło się pytanie czy na pewno chcemy dokonać przelewu, bo mają dla nas ciekawą propozycję otwarcia lokaty na przelewane środki na ok. 6 % (dokładnie nie pamiętam wartości). Nieładne zagranie mbanku…. ale taki jest biznes.

Admin
1 miesiąc temu
Reply to  Bartek

To standard, przy każdym większym przelewie na zewnątrz pokazują się takie okienka, mBank ma jakiś algorytm

Jacek
1 miesiąc temu
Reply to  Maciej Samcik

Millennium także.

Subiektywny newsletter

Bądźmy w kontakcie! Zapisz się na newsletter, a raz na jakiś czas wyślę ci powiadomienie o najważniejszych tematach dla twojego portfela. Otrzymasz też zestaw pożytecznych e-booków. Dla subskrybentów newslettera przygotowuję też specjalne wydarzenia (np. webinaria) oraz rankingi. Nie pożałujesz!