Stopy procentowe w końcu ścięte. A depozyty? Sprawdzam, jak zareagowały banki na decyzję RPP. W którym banku jeszcze zdążycie założyć dobrą lokatę?

Maj w pełni. Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe, a mój ranking… świeci się na czerwono. Jak zareagowały banki? Gdzie teraz najlepiej trzymać pieniądze „na długo”, a gdzie „na krótko”? Które banki wypłacą najwięcej odsetek? Gdzie jeszcze można załapać się na „marcową stawkę”? Przejrzałem oferty banków i spieszę z odpowiedziami. Niestety nie mam dobrych wiadomości

Czy spadek stóp procentowych wywrócił do góry nogami moje rankingi depozytów? Pamiętajcie, że niemal wszystkie wymienione poniżej lokaty (aktualne na maj 2025 r.) i konta oszczędnościowe możecie założyć bezpośrednio w „Subiektywnie o Finansach”, wystarczy wejść do sekcji „Rankingi” i wybrać interesującą Was lokatę lub najlepsze dla siebie konto oszczędnościowe. Mamy też przegląd najlepszych obecnie kont osobistych oraz ranking promocji dla tych, którzy chcą założyć konto firmowe. Warto spojrzeć, bo za założenie konta firmowego niektóre banki zapłacą nawet 2000 zł.

Stopy już spadły. Teraz czas na oprocentowanie depozytów?

W zeszłą środę doczekaliśmy się w końcu obniżki stóp procentowych. Rada Polityki Pieniężnej podjęła decyzję o obniżeniu stopy referencyjnej o 0,5 p.p., tj. do poziomu 5,25%. To pierwsza zmiana wysokości stóp od ponad półtora roku (we wrześniu i w październiku 2023 roku RPP dwukrotnie obniżyła stopę referencyjną z 6,75% do 5,75%).

Spadek stóp procentowych nie jest zaskoczeniem i od jakiegoś czasu był spodziewany, a nawet zapowiadany przez Adama Glapińskiego. Wcześniej zaczął spadać WIBOR (ten wskaźnik wyprzedza stopy). Pierwszego kwietnia WIBOR 3M wynosił 5,85% a WIBOR 6M 5,75%. Obecnie jest to odpowiednio 5,29% i 5%.

Rada zdecydowała o obniżce stóp m.in. dlatego, że inflacja – chociaż regularnie przekracza cel inflacyjny – od początku 2024 roku ani razu nie przekroczyła 5%. Główny Urząd Statystyczny podał (w tzw. szybkim szacunku), że w kwietniu inflacja wyniosła 4,2% w skali roku. Warto pamiętać, że ten poziom inflacji ciągle jest groźny dla naszych oszczędności, które szybko tracą na wartości.

Niższe stopy procentowe na pewno ucieszą kredytobiorców (przynajmniej tych, którzy zaciągnęli kredyty ze zmiennym oprocentowaniem), ale niekoniecznie są dobrą wiadomością dla osób broniących wartość swoich oszczędności. Jak na obniżkę stóp zareagowały banki? Moje rankingi prowadzę w arkuszu kalkulacyjnym i zmiany oznaczam kolorami. W maju niemal wszystko świeci się na pomarańczowo (brak zmian) lub czerwono (spadek). To oznacza jedno – rozpoczęły się solidne obniżki oprocentowania.

W maju średnie oprocentowanie trzymiesięcznych standardowych lokat terminowych nieznacznie wzrosło i wyniosło 3,37% (dane dla 21 banków, które biorę do analizy). Natomiast duży „zjazd” zaliczyły 12-miesięczne lokaty, które były średnio oprocentowane na 3,13% w skali roku. Jeżeli chodzi o średnie oprocentowanie lokat z uwzględnieniem ofert specjalnych (np. na nowe środki), to w maju poleciało „na łeb na szyję” i wyniosło odpowiednio 4,96% i 3,8%.

Pierwsze banki zaczęły obniżki oprocentowania jeszcze przed decyzją RPP (w kwietniu). Ba – prawdopodobnie tę obniżkę banki już dawno uwzględniły w swoich ofertach. Teraz jest bardzo prawdopodobne, że wykorzystają obniżkę do dalszego cięcia oprocentowania (chociaż na pewno będą bacznie obserwować konkurencję).

Na większość efektów będziemy musieli poczekać jeszcze miesiąc (niektóre oferty specjalne mają jakąś datę końcową), ale pierwsze efekty już widać poniżej (chociażby to, że więcej produktów załapało się do rankingu). Niestety duża grupa banków ścięła oprocentowanie mocniej niż o 0,5 p.p.

Czytaj też: Stopy procentowe oficjalnie ścięte. To było już „wliczone w ceny”. Ale jakie będą dalsze konsekwencje dla naszych pieniędzy? Zaczną się nowe trendy

Krótkoterminowe lokaty (na maj 2025 r.) po spadku stóp

Na początek lokaty krótkoterminowe. Przypominam, że w moim zestawieniu najlepsze krótkoterminowe lokaty (maj 2025 r.) będą oznaczać lokaty bankowe o okresie od 3 do 9 miesięcy z oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową (5,25%). Jako że sytuacja jest dynamiczna, to dodam też, że oferty wziąłem z dnia 9 maja 2025 roku. Co się okazuje?

Mamy zmianę na pozycji lidera. W maju na pierwszym miejscu znalazła się 6-miesięczna lokata powitalna w Nest Banku. Jest ona oprocentowana na 7,6%, a maksymalna kwota wynosi 25 000 zł. Lokatę można otworzyć w ciągu 30 dni od otwarcia konta i trzeba też spełnić warunki dodatkowe – musimy wyrazić zgody marketingowe, zapewnić wpływy miesięczne oraz wykonać transakcje kartą. Alternatywnie można skorzystać z lokaty powitalnej na 3 miesiące z oprocentowaniem 5,25%.

Na drugie miejsce wskoczyła 3-miesięczna lokata powitalna w mBanku. Taką lokatę również można otworzyć w ciągu 30 dni od otwarcia konta. W tym przypadku oprocentowanie i kwota maksymalna zależą od typu konta – nowi klienci „eKonta do usług” mogą liczyć na 7% do kwoty 25 000 zł, a nowi klienci „mKonto intensive” na 7,2% do kwoty 50 000 zł.

Podium zamyka „VeloLokata dla Aktywnych” od Velo Banku. To 6-miesięczna lokata powitalna z oprocentowaniem w wysokości 7% i maksymalną kwotą w wysokości 50 000 zł. W tym przypadku musimy spełnić warunki dodatkowe – trzeba założyć konto, wyrazić zgody marketingowe oraz zapewniać miesięczny wpływ w wysokości minimum 2000 zł.

Dalej mamy Alior Bank, który w maju również ma w ofercie lokatę powitalną. Jest to 3-miesięczna lokata z oprocentowaniem w wysokości 7% w skali roku i kwotą maksymalną w wysokości 30 000 zł. Spadło oprocentowanie powitalnej lokaty (maj 2025 r.), którą mogą otworzyć nowi klienci konta „Citigold” w Citibanku (średnie saldo minimum 420 000 zł). Obecnie oprocentowanie 3-miesięcznej lokaty wynosi 6,8% do kwoty 220 000 zł.

Natomiast nowi klienci konta „Citigold Private Klient” (średnie saldo minimum 4,2 mln zł) wciąż mogą otworzyć 6-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6,5% (do 2 mln zł) oraz drugą, 3-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6% (do 2,2 mln zł). W ofercie Citibanku jest też 3-miesięczna „lokata w PLN” z oprocentowaniem 5,5%, którą można założyć do kwoty 20 000 zł.

Całkiem korzystne oprocentowanie krótkoterminowych lokat znajdziemy też na platformie Raisin, która łączy polskich oszczędzających z instytucjami finansowymi z innych krajów (tutaj więcej o nich pisał Maciek Samcik). 3-miesięczne i 6-miesięczne lokaty (maj 2025 r.) w HoistSpar Banku oprocentowane są na 6,7% (maksymalna kwota to 375 000 zł). To nie jedyny bank dostępny na platformie Raisin. 3-miesięczna lokata w Renault Banku oprocentowana jest na 6,5% (maksymalna kwota to 400 000 zł). Natomiast w CA Auto Banku (maksymalna kwota wynosi 410 000 zł) 3-miesięczna lokata oprocentowana jest na 6%, a 6-miesięczna lokata oprocentowana jest na 5,9%.

W Volkswagen Banku znajdziemy „Plus” lokaty (maj 2025 r.), na które wpłacimy aż 2 mln zł. Można je otworzyć na dowolny okres od 30 do 360 dni, a w przypadku lokaty 90-dniowej i 179-dniowej oprocentowanie jest stałe i wynosi 6,5% w skali roku.

Dalej w rankingu są lokaty „Plus” w Toyota Banku. 3-miesięczna lokata oprocentowana jest na 6,1%, 6-miesięczna lokata na 6,3%, a 9-miesięczna lokata na 5,5% w skali roku. Kwota maksymalna wynosi 1 mln zł. W Toyota Banku są też lokaty standardowe z kwotą maksymalną w wysokości 400 000 zł. Do rankingu załapała się 3-miesięczna lokata (5,4%) oraz 6-miesięczna lokata (5,3%).

Ranking „najlepsze krótkoterminowe lokaty maj 2025” zamykają zagraniczne banki. W estońskim Inbanku nowi klienci mogą otworzyć 3-miesięczną lokatę „na Start”. Oprocentowanie wynosi 5,75% w skali roku, a kwota maksymalna to 50 000 zł. Natomiast 3-miesięczne lokaty „Facto” we włoskim BFF Banking Group (kwota maksymalna to 12 mln zł) oprocentowane są na 5,5%.

Czytaj też: Nie tylko lokaty maj 2025 r. Kolejna ofiara doliczania usług do rachunków telekomunikacyjnych. „Nie wyrażałem zgody, a muszę zapłacić kilkaset złotych”. Czas na zmiany zasad?

Ostatni moment na zabukowanie długiej lokaty (aktualne na maj 2025)

Stopy procentowe spadły, więc teraz prawdopodobnie to już naprawdę ostatni moment, w którym widzimy długoterminowe lokaty z niezłym oprocentowaniem. Przypominam, że długoterminowe lokaty (maj 2025 roku) definiuję jako lokaty z terminem minimum 12 miesięcy i stałym oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową pomniejszoną o 2 p.p. (3,25%).

Czołówkę rankingu „najlepsze długoterminowe lokaty maj 2025” zdominowała platforma Raisin (zajęli aż dziewięć pierwszych miejsc). Możemy tam założyć lokaty w HoistSpar Banku (maksymalna kwota wynosi 375 000 zł), Renault Banku (maksymalna kwota wynosi 400 000 zł) oraz CA Auto Banku (maksymalna kwota to 410 000 zł). W HoistSpar Banku oprocentowanie wynosi 5,5% (12-miesięczna lokata). W Renault Banku oprocentowanie wynosi od 5,55% (2-letnia lokata), przez 5,6% (3-letnia lokata), 5,65% (4-letnia lokata) do 5,7% (5-letnia lokata). W CA Auto Banku oprocentowanie wynosi od 5,7% (2-, 3- lub 4-letnia lokata) do 5,8% (12-miesięczna lokata).

Jeżeli chodzi o polskie banki, to najwyższe długoterminowe oprocentowanie znajdziemy obecnie w Toyota Banku. W ofercie są lokaty „Standard” (maksymalna kwota 400 000 zł) lub lokaty „Plus” (maksymalna kwota 1 mln zł, wymagane otwarcie konta). Oprocentowanie lokat „Standard” wynosi 4,8% (lokata 12-miesięczna), 4,1% (lokata 24-miesięczna) lub 4% (lokata 36-miesięczna), a lokat „Plus” odpowiednio 5,3%, 4,4% i 4,3%. W Raiffeisen Digital Banku znajdziemy 12-miesięczną lokatę oprocentowaną na 5,1% w skali roku. Kwota maksymalna wynosi 1 mln zł.

Spadło oprocentowanie lokat w estońskim Inbanku (maksymalna kwota wynosi 1 mln zł). W maju oprocentowanie wynosi od 3,5% (lokaty 48- i 60-miesięczne), przez 4% (lokaty 36-miesięczne), 4,2% (lokata 24-miesięczna) do 5% (lokata 12-miesięczna). Inbank doda też 0,1 pp. do oprocentowania w przypadku odnowienia lokaty (maj 2025 r.). Gorzej zapłacą też lokaty „Facto” we włoskim BFF Banking Group (kwota maksymalna wynosi 12 mln zł). Oprocentowanie wynosi od 4% (lokaty 18- i 24-miesięczne) do 4,5% (lokata 12-miesięczna).

W BOŚ Banku można otworzyć lokaty bez kwoty maksymalnej. Oprocentowanie lokat standardowych wynosi od 3,25% (12-miesięczne lokaty) do 4% (24- i 36-miesięczne lokaty). Jeżeli wpłacimy nowe środki, to załapiemy się na oprocentowanie w wysokości 4,9% na 12-miesięcznej lokacie. 12-miesięczne lokaty „Plus 12M” w ING Banku są obecnie oprocentowane na 4,25% w skali roku. Maksymalna kwota wynosi 100 000 zł.

Kwota maksymalna lokat w Nest Banku wynosi 2 mln zł. Do wyboru są lokaty na nowe środki (12-miesięczna lokata – 3,75%, 18-miesięczna lokata – 3,25%, 24-miesięczna lokata – 3,25%) lub za aktywność (identyczne oprocentowanie). W tym drugim przypadku oprocentowanie zapewniamy sobie, wykazując się aktywnością (zgody marketingowe, wynagrodzenie lub wpływy i minimum 10 transakcji kartą co miesiąc).

Kilka banków premiuje nowe środki na 12-miesięcznych lokatach. W Santander Consumer Banku oprocentowanie wynosi 4% (kwota maksymalna 400 000 zł). W Credit Agricole także 4% (kwota maksymalna 100 000 zł) a w Alior Banku 3,75% (kwota maksymalna 200 000 zł). W Millennium Banku taka lokata oprocentowana jest na 3,5% (brak kwoty maksymalnej).

Nie zmieniło się oprocentowanie w BNP Paribas (12- i 18-miesięczne lokaty na nowe środki oprocentowane są na 3,75% w skali roku, nie ma kwoty maksymalnej). W Pekao Banku klienci Private Banking mogą otworzyć 12-miesięczną lokatę z oprocentowaniem w wysokości 3,75%, a klienci Premium otrzymają oprocentowanie w wysokości 3,5%.

Czytaj też: Jawność wynagrodzeń wkrótce w polskich firmach. Ale są już pracodawcy, którzy publikują płace na stronie internetowej. Opłaca im się?

Co z oprocentowaniem kont oszczędnościowych?

Co zmieniło się w rankingu kont oszczędnościowych, a więc produktów, w których banki mogą z łatwością zmieniać oprocentowanie? Przypominam, że do tego zestawienia biorę konta oszczędnościowe z oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową – obecnie 5,25%.

Na czele rankingu utrzymał się bank BNP Paribas, który na koncie oszczędnościowym oferuje oprocentowanie powitalne (do końca września) w wysokości 8% lub 9% (do kwoty 25 000 zł). Jest to oferta skierowana do nowych klientów, którzy otworzą konto i konto oszczędnościowe (8%) i/lub kartę kredytową (9%) w oddziale banku. Trzeba też pamiętać o warunkach dodatkowych (miesięczne wpływy w wysokości minimum 1000 zł, minimum sześć transakcji kartą debetową, minimum 1 transakcja kartą kredytową).

Na drugie miejsce wskoczył Nest Banku, w którym nowi klienci mogą załapać się na oprocentowanie w wysokości 7,1% przez 90 dni (maksymalna kwota to 100 000 zł). Trzeba jednak spełnić dodatkowe warunki: dwukrotnie, od 1 do 30 dnia oraz od 31 do 60 dnia od otwarcia konta oszczędnościowego, wykonać minimum 10 transakcji bezgotówkowych i zapewnić wpływ minimum 2000 zł lub zapewnić wpływ wynagrodzenia w wysokości minimum 2000 zł miesięcznie. W Nest Banku jest też konto oszczędnościowe „Twoje Cele” z oprocentowaniem w wysokości 6,9% na 90 dni (do kwoty 20 000 zł).

Podium zamyka konto oszczędnościowe w Banku Pekao. Nowi klienci mogą zapewnić sobie oprocentowanie w wysokości 7% do 100 000 zł nawet przez 5 miesięcy. Wymagana jest aktywna karta debetowa. Jeżeli macie większe oszczędności, to nowi klienci konta „Premium” mogą liczyć na 7% do kwoty 200 000 zł.

Spadło oprocentowanie „Elastycznego Konta Oszczędnościowego” w Velo Banku. W maju oprocentowanie wynosi 7% do kwoty 50 000 zł i 5,3% dla nadwyżki do 400 000 zł. Oprocentowanie obowiązuje już przez krótszy czas, bo przez 2 miesiące. To oferta dla nowych klientów, którzy wyrażą zgody marketingowe i w każdym miesiącu wykonają minimum 5 transakcji kartą lub Blikiem. W Velo Banku znajdziemy też konto „VeloSkarbonka” (6,5% do odwołania, do kwoty 3000 zł).

Spadło oprocentowanie kont oszczędnościowych w Citibanku. Jeżeli założycie „CitiKonto” i spełnicie warunki dodatkowe (minimum 3 transakcje za pomocą Apple Pay lub Google Pay na kwotę 300 zł co miesiąc i wpływ na minimum 2000 zł co miesiąc), to zapewnicie sobie oprocentowanie w wysokości 6,8% na 4 miesiące do kwoty 100 000 zł. Natomiast nowi klienci „Citigold” – przypominam o minimalnym saldzie 420 000 zł – mogą liczyć na identyczne oprocentowanie (6,8%), ale przez 6 miesięcy i do kwoty 200 000 zł. Pojawia się jednak warunek minimum trzech transakcji kartą ma łączną kwotę minimum 500 zł.

Zaskoczyła platforma Raisin, gdzie w Renault Banku oprocentowanie na tzw. elastycznym produkcie oszczędnościowym… wzrosło. Obecnie wynosi 6,2%, ale odsetki kapitalizowane są co kwartał. Maksymalna kwota wynosi 400 000 zł.

Po raz kolejny spadło oprocentowanie w ING Banku. W maju wynosi 6% i obowiązuje przez 3 miesiące od założenia konta oszczędnościowego. Maksymalna kwota wynosi wprawdzie 200 000 zł, ale ING Bank pozwala otworzyć też drugie konto oszczędnościowe („Otwarte Konto Oszczędnościowe Bonus”) z identycznym oprocentowaniem (6%) dla nowych środków również do kwoty 200 000 zł. Tutaj też są warunki dodatkowe – minimum 15 transakcji i 3 logowania do aplikacji mobilnej.

Santander Bank do 29 czerwca oferuje oprocentowanie w wysokości 6% do kwoty 100 000 zł dla nowych środków. Do końca czerwca indeksowane konto oszczędnościowe w Toyota Banku (maksymalna kwota wynosi 400 000 zł) oprocentowane jest na 5,86%. Od lipca oprocentowanie będzie równe stawce WIBOR 3M z 27 czerwca 2025 roku (dzisiaj WIBOR 3M wynosi 5,33%).

Obniżkę oprocentowania zaserwował nam też Millennium Bank. W najnowszej edycji konta oszczędnościowego „Profit” (maksymalna kwota to 100 000 zł) oprocentowanie wynosi 5,75% w skali roku. Takie oprocentowanie obowiązuje przez 3 miesiące. Wymagane jest też wykonanie minimum 5 transakcji w miesiącu.

Oprocentowanie w wysokości 5,5% można sobie zapewnić na koncie „Mega Oszczędnościowym” w Alior Banku (przez 3 miesiące do 200 000 zł). Warunkiem jest wpłata nowych środków i miesięczne transakcje na minimum 500 zł kartą lub BLIKiem. Nowi klienci Raiffeisen Digital Banku mogą przez trzy miesiące zapewnić sobie oprocentowanie w wysokości 5,4% (do kwoty 200 000 zł).

Czytaj też: Prezydent zawetował obniżenie składki zdrowotnej. Nie cieszę się, ale rozumiem. Proszę tylko o jedno: składka zdrowotna powinna mieć limit

Majowe case study – które banki najwolniej reagują?

Standardowo comiesięczne rankingi depozytów kończę próbą odpowiedzi na realne problemy z oszczędnościami naszych czytelników. Przypominam, że pytania można zadawać e-mailem (michal.wachowski@subiektywnieofinansach.pl) lub w komentarzach, a ja będę wybierał najciekawsze i na nie odpowiadał.

W maju zdecydowałem się jednak trochę zmienić formułę. Z okazji spadku stóp procentowych sam wybrałem sobie pytanie. Postanowiłem sprawdzić, które banki jeszcze nie zareagowały na obniżkę stóp procentowych. Jako punkt odniesienia wezmę swój ranking z marca. Niektóre banki rozpoczęły obniżki jeszcze przed decyzją RPP, inne tuż po decyzji, a jeszcze inne na razie nic nie zmieniły. Sprawdźmy to. Postanowiłem zebrać najlepsze oferty lokat i kont oszczędnościowych (z TOP5), które obowiązywały w marcu i wciąż są aktualne. Oto one.

Jeżeli chodzi o lokaty krótkoterminowe, to z marcowego TOP5 ciągle dostępna są: 6-miesięczna lokata powitalna w Nest Banku (7,6%) oraz lokaty powitalne w mBanku (7,2% oraz 7% w zależności od typu konta). Oprócz tego oprocentowanie trzyma się w Raisin, Citibanku, Volkswagen Banku oraz Toyota Banku.

Z najlepszych lokat długoterminowych oprocentowanie trzyma się na platformie Raisin (5,5% – 5,7%). Oprócz tego oprocentowanie utrzymał m.in. Toyota Bank, BOŚ Bank, Santander Consumer Bank, Alior Bank i Credit Agricole (przypominam – chodzi mi o lokaty z rankingu).

A konta oszczędnościowe? Z marcowego TOP5 ciągle dostępne są tylko oferty BNP Paribas (8%-9%). Nie zmieniło się też oprocentowanie w Nest Banku, Pekao Banku i Toyota Banku. Wzrosło za to oprocentowanie na platformie Raisin – do 6,2%.

WAŻNY DISCLAIMER: Pamiętaj, to nie są porady inwestycyjne ani tym bardziej rekomendacje. Jesteśmy tylko blogerami i dziennikarzami, nie mamy licencji doradcy inwestycyjnego i nie możemy wydawać rekomendacji. Dzielimy się po prostu swoim doświadczeniem i tylko tak to traktuj. Twoje pieniądze to Twoje decyzje, a my – o czym się już wielokrotnie przekonaliśmy – nie jesteśmy nieomylni. Weź to, proszę, pod uwagę, czytając w „Subiektywnie o Finansach” ten i inne teksty o inwestowaniu.

Zdjęcie główne: frimufilms / Freepik