23 listopada 2021

Jak inwestować oszczędności w 2022 r.? Sześć kluczowych pytań każdego inwestora. Kto umie odpowiedzieć na nie prawidłowo, ten pomnoży oszczędności

Jak inwestować oszczędności w 2022 r.? Sześć kluczowych pytań każdego inwestora. Kto umie odpowiedzieć na nie prawidłowo, ten pomnoży oszczędności

Nadeszły czasy, w których lokowanie oszczędności może być obarczone jeszcze większą niepewnością, niż zwykle. Czy reguły, które rządziły gospodarką przez dziesiątki lat, nadal działają? Co z cyklem gospodarczym? Czy grozi nam stagflacja? Która waluta „wygra” inflacyjny wyścig? I co czeka nasze portfele w najbliższym czasie? Konferencja Cinkciarz.pl ma pomóc odpowiedzieć na najważniejsze pytania

Inwestowanie pieniędzy w czasach wysokiej inflacji z natury rzeczy może nie być łatwe. Osiągnięcie realnego zysku (czyli przebijającego wzrost cen) może wymagać wystawienia pieniędzy na ryzyko wahliwości. To nie te czasy, kiedy zwykły depozyt bankowy pozwalał na uzyskanie zysku wyższego, niż inflacja.

Zobacz również:

Dziś nawet inwestowanie w obligacje nie wydaje się dawać zbyt wielkich nadziei na realne pomnożenie majątku. Kłopot w tym, że nie każde ryzyko się opłaca. Żeby móc rozpatrywać jakąkolwiek możliwość pomnażania kapitału można wziąć pod uwagę następujące kwestie:. Oto one.

1. Czy klasyczny cykl koniunktury gospodarczej jeszcze „działa”? Od dziesięcioleci gospodarka światowa porusza się w znanym rytmie, który może wyznaczać też najbardziej opłacalne sposoby inwestowania pieniędzy. Jeśli patrzeć na podręczniki ekonomii, to dziś jesteśmy bardzo blisko fazy, w której jednym ze sposobów lokowania oszczędności może być… trzymanie gotówki.

Barometr gospodarczy F-Trust.pl
Cykl gospodarczy na przykładzie barometru gospodarczego F-Trust.pl

Tyle, że wcale nie jest pewne, że tym razem klasyczny cykl koniunktury się dopełni. Pieniądza na rynku jest więcej, niż zwykle, zaś zadłużenie państw urosło w stopniu, który uniemożliwia zbyt gwałtowne podnoszenie stóp procentowych (by walczyć z inflacją). Jeśli banki centralne pozostaną łagodne i jeśli jakimś cudem to nie spowoduje turbulencji, to tradycyjna wskazówka na najbliższą część cyklu koniunkturalnego, czyli „uciekaj od akcji”, może się… nie sprawdzić.

2. Czy akcje (zwłaszcza te amerykańskie) mogą być jeszcze droższe? Świat przyśpiesza, a wraz z nim przyspieszają cykle koniunkturalne i rynki finansowe. Indeks S&P 500 do podwojenia swojej wartości od dna krachu covidowego potrzebował najmniej sesji w historii, zaledwie 350. Czy nowe szczyty na indeksie S&P500 oznaczają, że amerykańskie akcje, powszechnie uznawane za przewartościowane, mogą nadal rosnąć? Czy dolar, również uznawany za przewartościowanego, może pozostać mocny?

indeks S&P 500 ostatnich 10 lat
indeks S&P 500 ostatnich 10 lat

3. Czy na dłuższą metę grozi nam stagflacja wywołana surowcową bańką spekulacyjną? Zbyt wysoka inflacja niszczy gospodarkę. Jeśli wzrost płac nie nadąża za wzrostem cen, to ludzie realnie biednieją. Ich mniejsze zakupy pogarszają sytuację firm, które są zmuszone zwalniać pracowników. Teoretycznie powinno to obniżać inflację, ale jeśli jednym ze źródeł wzrostu cen są rosnące ceny surowców (ropy naftowej, węgla, stali, drewna, gazu) – i jeśli okażą się one trwałe – możemy wejść na minę w postaci stagflacji. Czyli gospodarka będzie zduszona, ale inflacja pozostanie wysoka.

Co by to oznaczało dla naszych inwestycji? Potencjalne przedłużenie opłacalności inwestowania w surowce (których ceny dziś wydają się już kosmiczne), akcje firm zajmujących się działalnością wydobywczą oraz w waluty krajów „surowcowych”. Trudniej odpowiedzieć na pytanie co by to oznaczało dla inwestycji w złoto i srebro – wydaje się, że to mógłby być dobry czas dla tego rodzaju inwestycji alternatywnych.

4. Która waluta „wygra” wyścig stóp procentowych? Nie wiemy jak gwałtowny będzie oraz jakie poziomy może osiągnąć oprocentowanie pieniędzy w bankach centralnych, ale nieunikniony może się okazać wzrost stóp procentowych. A jeśli tak się stanie, to inwestowanie w waluty w najbliższych miesiącach – a może i latach – mogłoby stać się niezwykle profitującym zajęciem.

Inwestorzy „wyceniają” w kursach walut większy lub mniejszy wzrost stóp procentowych. Sztuką w najbliższym czasie może okazać się znalezienie walut, które jeszcze nie podrożały, bo inwestorzy nie doszacowali przyszłego wzrostu stóp procentowych.

Oto przykład takiego dylematu. Im słabsza europejska gospodarka, tym lepiej dla Szwajcarii, której waluta jest inwestycyjną alternatywą dla euro. Tak długo więc, jak długo Europejski Bank Centralny nie będzie podwyższał stóp procentowych (wynoszą 0%), frank będzie drogi. W sytuacji, gdy inflacja jest znacznie niższa w Szwajcarii niż w strefie euro, kapitał płynie do kraju Milki. I to wzmacnia notowania franka.

Inwestorzy wolą lokować pieniądze w Szwajcarii na ujemny procent (stawka LIBOR CHF krąży wokół poziomu -0,75%) niż na zero procent w strefie euro. Widzą, że inflacja jest niższa w Szwajcarii (a więc tam pieniądz wolniej traci na wartości), zaś jeśli wziąć pod uwagę szanse na umocnienie się franka względem euro – da się lepiej ochronić wartość pieniądza, przechowując go we frankach szwajcarskich.

Zobacz zapis webinarium z udziałem Bartosza Sawickiego, analityka Cinkciarz.pl o tym w które waluty warto teraz inwestować:

Każdy inwestor, budując portfel na 2022 r., może wziąć pod uwagę dywersyfikację portfela w tym posiadanie innych walutach, niż „domowa”. Tylko czy postawić na euro czy na dolara? A może na franka szwajcarskiego? Która waluta w największym stopniu ochroni realną wartość majątku?

5. Czy jest jeszcze coś takiego, jak „rynek akcji”? Do tej pory mówiliśmy, że czas jest dobry albo zły dla rynku akcji. Rynku rozumianego jako całość. Owszem, ten rynek dzieli się na spółki mniej lub bardziej podatne na cykl gospodarczy. Na takie, które lepiej lub gorzej znoszą złe czasy w gospodarce. Ale generalnie jeszcze do niedawna było tak, że wyceny akcji wszystkich branż rosły lub spadały mniej więcej w tym samym czasie – albo była hossa albo (rzadziej) bessa.

Niewykluczone, że to może się kończyć. Że nie będzie już hossy i bessy na całym rynku. Do pewnego stopnia widzieliśmy to w czasie ostatniej 10-letniej hossy na giełdzie amerykańskiej – gdyby wyjąć z indeksów pięć największych spółek technologicznych okazałoby się, że trudno mówić o jakiejś wielkiej hossie. Wzrost cen został zdominowany przez gigantów nowych technologii.

akcje technologiczne FAANG kontra cały rynek
Akcje technologiczne FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google) kontra cały rynek w latach 2013-2020

To zjawisko może w najbliższych latach przybrać na sile. Zmiany klimatyczne, technologiczne oraz demograficzne mogą sprawiać, że dobór właściwych branż i spółek do portfela inwestycji będzie miał coraz większe znaczenie. Kupowanie całego rynku może się coraz gorzej sprawdzać, bo nie będzie już czegoś takiego, jak „cały rynek”. Będą poszczególne branże i sektory gospodarki, które będą się poruszały w zupełnie innych kierunkach. Czy w dalszym ciągu będą miały rację bytu ETF-y obejmujące całe rynki?

6. Czy kryptowaluty to nowa, trwała klasa aktywów? Jakby tego wszystkiego było mało, mamy rewolucję blockachaina. Świat inwestycyjny zastanawia się czy pojawiła się nowa klasa aktywów — kryptowaluty? Znajdziemy wśród nich zarówno takie, których cechą jest stabilne utrzymywanie wartości, jak i bardzo zmienne, będące przedmiotem zażartej spekulacji.

Do tej pory kryptowaluty były poza mainstreamem inwestycyjnym. Ale ostatnio pojawiły się pierwsze ETF-y śledzące ceny bitcoina, co zbliża nas do uznania cyfrowych pieniędzy za „normalne” aktywa, w które inwestuje się część kapitału podobnie jak w akcje, obligacje, waluty, nieruchomości, czy złoto. Przed inwestorem stoi pytanie: czy kryptowaluty powinny być częścią jego portfela?

Każde z tych pytań na 2022 r. (i następne lata) może determinować sposób inwestowania oszczędności, który moglibyśmy wybrać. Sztywne trzymanie się starych prawideł dotyczących tego, jak lokować kapitał w poszczególnych fazach cyklu koniunkturalnego, jest dziś obarczone wielkim ryzykiem i może prowadzić do kosztownych inwestycyjnych pomyłek.

Czy można ich uniknąć? Zapraszam Was na bezpłatną konferencję „Wyzwania inwestora w 2022 r.”, organizowaną w Warszawie, 27 listopada przez polski oddział Conotoxia Ltd., który dostarcza usługi Forex na portal Cinkciarz.pl. Poruszane na konferencji tematy:

>>> Jak można uchronić się przed spiralą inflacyjną?

>>> Długofalowe zmiany stóp procentowych i ich potencjalny wpływ na wycenę rynków.

>>> Wykorzystanie wzrostu stóp procentowych w praktyce.

>>> Co dalej z metalami szlachetnymi?

>>> Cykl koniunkturalny – czy najlepsze już za nami?

>>> Na co uważać i jakie są potencjalne konsekwencje rozgrzanego rynku surowców?

>>> Kiedy może nastąpić koniec hossy na kryptowalutach?

Szczegóły dotyczące konferencji oraz formularz zapisu znajdziecie pod tym linkiem. Zapraszam!

Jako, że część inwestycji, o których będzie mowa, jest domeną ryzykownego i wahliwego rynku Forex, na prośbę organizatora zamieszczam disclaimer przypominający, że… „Handel na rynku forex jest świadczony przez spółkę Conotoxia Ltd. mającą prawo do wykorzystywania znaku towarowego Cinkciarz.pl. Spółka Conotoxia Ltd. jest regulowana przez CySEC (nr licencji 336/17). Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 78 proc. rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy”.

——————–

ZAPROSZENIE

WYMIENIAJ WALUTY Z CINKCIARZ.PL I WYGRYWAJ KASĘ. Do wzięcia jest od 5000 zł do 24 000 zł (łącznie 19 losowań, 90 nagród). Żeby wziąć udział w losowaniu, trzeba zbierać punkty za transakcje na platformie Cinkciarz.pl (im więcej punktów tym większe szanse), w których jedną z walut jest USD, GBP, CHF lub EUR. Jako transakcja traktowana jest nie tylko wymiana walut, ale też przekazy pieniężne, transakcje kartowe i płatności internetowe przez Cinkciarz Pay. Szczegóły są pod tym linkiem. A pod tym linkiem więcej o możliwościach, jakie oferuje Cinkciarz.pl tym wszystkim, którzy pewniej się czują, gdy mają pod ręką trochę „twardej waluty”

portfel walutowy w cinkciarz.pl
Portfel walutowy w Cinkciarz.pl – screen z reklamy TV

——————–

zdjęcie tytułowe: Julius Drost/Unsplash

Subscribe
Powiadom o
30 komentarzy
Oldest
Newest Most Voted
Inline Feedbacks
Zobacz wszystkie komentarze
Tobiasz
6 dni temu

Ja poszedłem w numizmatykę i tam lokuję swoje oszczędności. Zobaczymy czy się „spłaci”.

Pan Krzysztof
6 dni temu
Reply to  Tobiasz

Ja bym nakupował złotówek z promocji.

comment_1637578791E1Aaj85WztGlxp0wWITODc.jpg
Tobiasz
6 dni temu
Reply to  Pan Krzysztof

W coś trzeba ulokować oszczędności, bo póki co zanosi się, że złoty nie będzie miał żadnej realnej wartości.

jsc
5 dni temu
Reply to  Tobiasz

Z PRL’u oszczędności szły w:
– tzw. badylarstwo
– dolary
– złoto

erdwa
6 dni temu

Tak jak nie raz pisałem, inwestowanie w czasie tak wysokiej inflacji i ryzyka stopy procentowej banków centralnych jest niesamowicie trudne. Dla Polaka może łatwiejsze bo tu naturalnym instrumentem jest wlaściwie jakakolwiek twarda waluta. naturalnym wyborem byłoby Euro. To chyba najmniej ryzykowana dla Polaka waluta . na pewno mniej niż dolar. Dodatkowo Glapiński zawsze zwraca uwagę na słabość PLN do Euro a nie do dolara. Wydaje mi się że my wrociliśmy dzięki tej inflacji do klasycznego cyklu koniunkturalnego. Inflacji nie było to ten cykl był zakłócony bo zawsze można było liczyć na bezkarny dodruk FED. To się zmieniło. Mamy teraz przejście… Czytaj więcej »

Aneta
6 dni temu
Reply to  erdwa

Czyli co? Gotówka? W walutach? A co z nią potem zrobić?

erdwa
6 dni temu
Reply to  Aneta

Problem jest tego rodzaju – albo tracisz na inflacji , albo ryzykujesz że tracisz inflacja+coś tam w co zainwestowałaś. Nie mówię żeby nie inwestować, ale żeby nie brać za dużego ryzyka. Sam się przygotowywałem pod inflację i trochę zarobię w dość bezpieczny sposób żeby przynajmniej tą średnioroczną inflację ogarnąć nie tracąc pieniedzy przy okazji, ale powiem szczerze nie było to łatwe. W teorii takie szczyty inflacyjnej paniki to dobry moment na kupowanie obligacji, tylko nikt nie powie z calą pewnością że nawet jak je kupimy w dołku to ich rentowności będa zawracać i dadzą zarobić te 5-6% średniorocznej inflacji. Przyznam… Czytaj więcej »

Marek
6 dni temu

Może warto na starcie napisać, że to nie artykuł a reklama konferencji i we wpisie jest tylko informacja co będzie na niej, bez odpowiedzi na pytania?

Plus że tym razem znalazł się wpis o ryzyku. Jak była reklama XTB to tego nie zamieścili, jak wymaga prawo przy każdej reklamie.

Iza
5 dni temu

Ja jestem zielona w temacie inwestowania, moje oszczędności topnieją w banku. Jestem dobra w odkładaniu kasy a beznadziejna w jej inwestowaniu.. Tzn. nawet nie wiem za co się zabrać. Co najlepiej zrobić jak się ma oszczędności 6/7 cyfrowe? Finax?

waciak
5 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Jak ktos jest beznadziejny albo niedoświadczony w inwestowaniu to zawału dostanie jak zobaczy zmienność na portfelu złożonym z efów, złota, srebra. Dla takiego inwestora z kilkuset tys chyba mieszkanie bo spadków cen nie widać.

waciak
5 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Mówiąc szczerze to też mam dużo obiekcji do mieszkan w tym momencie. Ceny porosły niesamowicie. jeśli w mojej dziurze w której naprawdę nie placi się wiele za pracę, cena metra jako tako wykonczonego mieszkania w starym, gierkowskim bloku to 4.5k to troszkę to nie halo. jakos w wakacje widziałem deweloperskie w Rembertowie za 9k/metr, ale nie przyglądałem się co to za produkt. Jaka jest rożnica w płacach między Warszawą a 13tys dziurą pełną emerytów pod niemiecką granicą? Olbrzymia. Owszem – to cena rynkowa i jest jaka jest, ale rentowność najmu jaką widze w ofertach dawałaby wartość ok 4.5% netto. Do… Czytaj więcej »

Iza
5 dni temu
Reply to  waciak

Po prostu to nie jest coś co mnie „kręci” i chciałabym poświęcać temu minimum czasu. To nie jest kwestia bycia „beznadziejnym” w inwestowaniu tylko raczej zerowym zainteresowaniem tematem. Jestem skłonna zapłacić za obsługę/zgodzić się na niższe stopy zwrotu byle nie zawracać sobie tym głowy. Nieruchomości trochę odpadają – jestem bezdzietna, nie czuję potrzeby zostawiania w spadku komuś obcemu dorobku życia, a inwestowanie w nieruchomości tak się zazwyczaj kończy. Wolę „namacalne” pieniądze w banku/obligacjach które jeśli będzie potrzeba mogę wypłacić.

Agata
2 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Witam, teraz chyba to nie jest dobry moment na ETF? Drogie akcje, drogie waluty. Ale kto wie czy nie będzie drożej? Pytanie jak teraz ochronić swoje złotowe oszczędności?

Iza
5 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Dziękuję, zerknę!

Mocarna Mysz
5 dni temu
Reply to  Iza

Czy możesz zdradzić, w jaki sposób mając zieleń w temacie inwestowania zgromadziłaś 7-cyfrowe oszczędności? Zazdroszczę Ci i chciałbym powtórzyć Twój sukces.

Iza
5 dni temu
Reply to  Mocarna Mysz

Odpowiednie zarobki, wszystkie premie/bonusy nie są wydawane (a 99% ludzi których znam bonusy/premie traktuje jako kasę którą można „rozwalić” bo to coś ekstra czego się nie spodziewali). Po prostu systematyczność, ze sporym marginesem na finansowanie podróży czy luksusowych torebek. Nie żyję na budżecie, ale odkładam solidną część wynagrodzenia. Bardzo lubię samochody ale jestem w tym temacie rozsądna i używany 2latek kupiony za gotówkę poniżej 100tys mnie zadowala. Mimo, że oczko ucieka w stronę porsche 😉 Fortuna kołem się toczy, wolę mieć sporą poduszkę na wypadek wypalenia zawodowego lub utraty pracy lub zdrowia.

Agata
2 dni temu
Reply to  Iza

Witaj, mam tak samo. Bardzo to teraz boli.

erdwa
5 dni temu

mam takie pytanie do pana Macieja. Kiedy nastąpi uaktualnienie kuponu w listopadowych obligacjach WZ? Sprawdziłem że data ustalenia wysokości kuponu to 22 listopada dla obligacji wz1122. Pierwszy dzień obowiązywania nowego oprocentowania podany jest na 25 XI . Patrzę na catalysta, na inne serwisy a tu dalej kupon na 0.25%. To kiedy oni to uaktualnią? Może jutro systemy to przeksięgują? Bo chyba nie polega to na tym że trzeba czekać następne pół roku aż zaksięgują wibor 2%? I w ogóle pomoże to funduszom krótkoterminowym, które zwykle mają pełno tych obligacji w portfelach? Przy tej rzeźni która teraz jest to nie sądzę-zwłaszcza… Czytaj więcej »

Jakub
4 dni temu

Jest jakiś etf śledzący kurs FAANG dostępny w IKZE mBanku?

Adam S.
2 dni temu

Każdy kto nie zainwestuje w długim terminie w kryptowaluty straci największą okazję swojego życia. Każdy blog, który nie promuje kryptowalut działa na szkodę swoich czytelników.

Subiektywny newsletter

Bądźmy w kontakcie! Zapisz się na newsletter, a raz na jakiś czas wyślę ci powiadomienie o najważniejszych tematach dla twojego portfela. Otrzymasz też zestaw pożytecznych e-booków. Dla subskrybentów newslettera przygotowuję też specjalne wydarzenia (np. webinaria) oraz rankingi. Nie pożałujesz!