Grupa PZU i jej tajna broń: agenci. I nowy system likwidacji szkód

Największy w naszej części Europy ubezpieczyciel, czyli Grupa PZU jest głównym beneficjentem trendu popularyzacji ubezpieczeń wśród Polaków. Tajna broń PZU to agenci wyłączni, którzy – mimo wzrostu popularności ubezpieczeń kupowanych i obsługiwanych przez internet – wciąż w dużym stopniu decydują o przyszłości ubezpieczyciela. Co planuje PZU w kolejnych kwartałach? Będzie m.in. nowy system likwidacji szkód, który ma przyspieszyć wypłatę klientom odszkodowań

W czasie prezentacji wyników finansowych za pierwszy kwartał 2026 r. prezes PZU Bogdan Benczak przekonywał, że autem spółki jest „odporność modelu biznesowego PZU i jego przewidywalność”. Jeden z podstawowych parametrów działalności ubezpieczeniowej, czyli składka przypisana brutto (wartość składek zapłaconych przez klientów, główny składnik przychodów firmy) w pierwszym kwartale 2026 r. wyniósł aż 7,8 mld zł. To rekordowy poziom w historii istnienia PZU.

PZU obiecuje przyspieszenie likwidacji szkód

Prezes Benczak zwrócił też uwagę na bardzo dobre wskaźniki rentowności – zysk netto w pierwszym kwartale wyniósł niemal 1,4 mld zł, a wskaźnik rentowności kapitału ROE sięgnął 15,7% (pokazuje, ile zysku netto generuje firma z każdej złotówki kapitału wniesionego przez akcjonariuszy, a powinien być sporo wyższy niż np. oprocentowanie obligacji). W związku dobrymi wynikami zarząd PZU zarekomendował akcjonariuszom wypłatę z zysku za 2025 rok dywidendy w wysokości 4,8 zł na jedną akcję. Przez 16 lat od czasu debiutu na giełdzie w Warszawie PZU wypłaciła już łącznie akcjonariuszom ze swojego zysku około 37 mld zł.

CZYTAJ TEŻ O WYNIKACH PZU:

Nasz narodowy ubezpieczyciel chwali się odpornością i stabilnością w czasach, które charakteryzują się wysoką zmiennością i niestabilnością. Szybko zmieniają się warunki rynkowe, w gospodarce wciąż słyszymy o kolejnych szokach geopolitycznych. Branża ubezpieczeniowa też musi się z tym mierzyć – rosną globalne straty wynikające ze zmian klimatycznych, pojawiają się nowe, trudne do wyceny ryzyka (np. cyberprzestępczości). PZU na razie nie odczuwa tych wstrząsów.

Jak PZU chce wykorzystać wysokie zyski? Prezes Benczak mówi, że spółka chce umocnić pozycję lidera w branży ubezpieczeń w Polsce i silnego gracza w Europie Środkowo-Wschodniej. PZU podpisało umowę nabycia akcji MetLife Ukraina. Ta firma to lider ukraińskiego rynku ubezpieczeń na życie. Przygotowane jest też włączenie do PZU spółki ubezpieczeniowej Link4. Jej marka nadal będzie rozwijana, ale już jako element strategii multibrandowej PZU, a nie oddzielne przedsięwzięcie.

Strategiczną inicjatywą grupy PZU jest wdrożenie nowego systemu likwidacji szkód. Prezes zakłada, że faza wdrożenia operacyjnego zacznie się w tym roku, a pierwsze efekty grupa uzyska w końcówce roku 2027. Na razie, zanim ruszy nowy system, PZU prowadzi w tym roku wewnętrzne innowacje, które mają skrócić średni czas obsługi szkód komunikacyjnych i średniego czasu, który upływa od zgłoszenia szkody do oględzin rzeczoznawcy i wyceny szkody.

Dziś czas likwidacji szkody komunikacyjnej na całym polskim rynku ubezpieczeniowym to 20–30 dni, w przypadku szkód majątkowych (np. zalania, pożary) zwykle sięga 30–60 dni, a w przypadku szkód osobowych jest to powyżej 60 dni, bo zwykle wymaga to dokumentacji medycznej. Czas likwidacji szkody to dla klientów główny – poza ceną i zakresem polisy – parametr oceny ubezpieczycieli i ich oferty.

PZU o przyszłości: agenci jako tajna broń

Jakie są kluczowe obszary wzrostu dla PZU w roku 2026? Ubezpieczenia indywidualne na życie, ubezpieczenia zdrowotne i długoterminowe inwestycje klientów. W tym ostatnim segmencie rosną aktywa klientów gromadzone w funduszach i ETF-ach zarządzanych przez TFI PZU (przez rok wartość pieniędzy zwiększyła się o 20%). PZU stara się też popularyzować wśród klientów platformę internetową „mojePZU”, która ma być docelowo strategicznym kanałem komunikacji i obsługi klientów. Liczba jej użytkowników przekroczyła niedawno 6 milionów.

Prezes Benczak zwraca też uwagę na wciąż dużą rolę agentów wyłącznych dla wyników finansowych osiąganych przez PZU. Agent wyłączny to pośrednik ubezpieczeniowy, który na podstawie umowy agencyjnej współpracuje wyłącznie z jedną firmą, oferując klientom produkty tylko tego ubezpieczyciela. Agenci wyłączni mają możliwość zwiększania świadomości ubezpieczeniowej klientów i oferowania im bardziej kompleksowej ochrony.

„Agent wyłączny to nasze special sales force. To jest coś, co odróżnia grupę PZU od konkurentów i co jest bardzo ważnym elementem naszej działalności. Koncentrujemy się na tym, żeby agenci ubezpieczeniowi pracujący dla PZU dostali do dyspozycji narzędzia, które pozwolą im jeszcze skuteczniej i efektywniej, i w sposób jakościowy obsługiwać klientów.”

Prezes PZU podkreślił, że w XXI wieku, czyli w erze technologii, wciąż często konkurencja pomiędzy ubezpieczycielami rozgrywa się na poziomie bezpośredniego kontaktu z klientami. A to oznacza, że wzrost efektywności PZU w dużym stopniu będzie zależał od tego, czy jego przedstawicielom uda się przekonać klientów do zakupu nowych produktów. I do ochrony przed nowymi ryzykami. Obecnie PZU prowadzi intensywną kampanię promującą swoje ubezpieczenia emerytalne.

CZYTAJ WIĘCEJ O TYM:

Większe wymogi kapitałowe dla ubezpieczycieli? „Będziemy gotowi”

Prezes deklarował, że decyzja o wypłacie wysokiej dywidendy została podjęta z pełną świadomością perspektyw biznesowych grupy w kolejnych latach. „Braliśmy pod uwagę również to, co czeka nas w przyszłym roku” – tłumaczył prezes. Przypomniał, że w 2027 roku nastąpią zmiany regulacyjne dotyczące wymogów kapitałowych co do sposobów uwzględniania działalności bankowej w wypłacalności grup ubezpieczeniowych. Grupa PZU będzie musiała to uwzględnić, bo jest głównym akcjonariuszem dwóch banków – Banku Pekao i Alior Banku.

Według prezesa grupy dla PZU nowe wymogi kapitałowe oznaczają, że zmieni się sposób kalkulacji wielkości kapitału potrzebnego ubezpieczycielowi do bezpiecznej działalności. Wzrost wymogów kapitałowych był głównym powodem powstania koncepcji przebudowy holdingu PZU, którego głową miałby stać się Bank Pekao. Jednak nie jest pewne, czy ta koncepcja zostanie zrealizowana. Wysoka wypłata dywidendy zdaje się sugerować, że PZU nie obawia się zmian, niezależnie od tego, czy przebudowa się odbędzie czy nie.

„Mamy wszelkie powody do przekonania, że grupa kapitałowa PZU również w przyszłym roku zachowa bardzo dobre, bezpieczne poziomy wypłacalności i nasz status firmy konsekwentnie realizującej politykę dywidendową pozostanie niezachwiany również po zmianach regulacyjnych”

– zapewnił prezes. Z kolei Maciej Fedyna, członek zarządu PZU odpowiedzialny za obszar ryzyka i finansów podkreślał, iż PZU ma aż 239% pokrycia wymogu kapitałowego. Ale zapewnił, że „skoro czeka nas zmiana regulacyjna w przyszłym roku, to oczywiście nie czekamy, żeby zobaczyć, co z tego wyniknie, tylko już teraz się przygotowujemy”. W jaki sposób? Szczegóły nie padły.

——————————

ZAPISZ SIĘ NA NEWSLETTERY

>>> W każdy weekend sam Samcik podsumowuje tydzień wokół Twojego portfela. Co wydarzenia ostatnich dni oznaczają dla Twoich pieniędzy? Jakie powinieneś wyciągnąć wnioski dla oszczędności? Kliknij i się zapisz.

>>> Newsletter „Subiektywnie o Świ(e)cie i Technologiach” będziesz dostawać na swoją skrzynkę e-mail w każdy czwartek bladym świtem. Będzie to podsumowanie najważniejszych rzeczy, o których musisz wiedzieć ze świata wielkich finansów, banków centralnych, najpotężniejszych korporacji oraz nowych technologii. Kliknij i się zapisz.

——————————

ZNAJDŹ SUBIEKTYWNOŚĆ W SOCIAL MEDIACH

Jesteśmy nie tylko w „Subiektywnie o Finansach”, gdzie czyta nas ok. pół miliona realnych odbiorców miesięcznie, ale też w mediach socjalnych, zwanych też społecznościowymi. Tam krótkie spostrzeżenia o newsach dotyczących Twoich pieniędzy. Śledź, followuj, bądź fanem, klikaj, podawaj dalej. Twórzmy razem społeczność ludzi troszczących się o swoje pieniądze i ich przyszłość.

>>> Nasz profil na Facebooku śledzi ok. 100 000 ludzi, dołącz do nich tutaj

>>> Samcikowy profil na portalu X śledzi 26 000 osób, dołącz do nich tutaj

>>> Nasz profil na Instagramie ma prawie 11 000 followersów, dołącz do nich tutaj

>>> Połącz się z Samcikiem na Linkedinie jak 26 000 ludzi. Dołącz tutaj

>>> Nasz profil na YouTubie subskrybuje 12 000 widzów. Dołącz do nich tutaj

>>> „Subiektywnie o Finansach” jest już w BlueSky. Dołącz i obserwuj!

———————————

ETF-Y Z PORTFELA PZU NA GPW: