Czy banki (za)reagują na spadek stóp procentowych do 4,25%? Gdzie „schować się” z pieniędzmi, żeby dostać więcej? Wciąż są okazje: nawet 7,1%

W tym roku doczekaliśmy się już pięciu obniżek stóp procentowych, więc oferty depozytów bankowych zmieniały się jak w kalejdoskopie. Niestety, głównie na gorsze. Sprawdziłem aktualne oferty i promocje. Banki średnio zapłacą zaledwie 2,76% na trzymiesięcznej lokacie i zaledwie 2,58% na dwunastomiesięcznej. W którym banku otrzymamy najwięcej odsetek? Które lokaty (dane na listopad 2025 r.) pozwolą pokonać inflację? Sprawdzam w nowym zestawieniu, zapraszam do przeczytania!

W listopadzie Rada Polityki Pieniężnej postanowiła ponownie obniżyć stopy procentowe. Stopa referencyjna wynosi teraz zaledwie 4,25%. Zauważcie, że cykl obniżek jest bardzo gwałtowny – w ciągu kilku miesięcy mieliśmy już pięć obniżek stóp (jeszcze w kwietniu stopa referencyjna wynosiła 5,75). Jedne banki reagowały z wyprzedzeniem, a inne dopiero dyskontują sytuację. Niestety nie mam dobrych wiadomości – mój ranking aż bije po oczach czerwonym kolorem.

W listopadzie średnie oprocentowanie trzymiesięcznych standardowych lokat terminowych wynosi 2,76% (dane dla 22 banków, które biorę do analizy). Natomiast 12-miesięczne lokaty są średnio oprocentowane na 2,58% w skali roku. Jeżeli chodzi o średnie oprocentowanie lokat z uwzględnieniem ofert specjalnych (np. na nowe środki), to też spadło i wyniosło odpowiednio 4,36% i 3,18%.

Obniżki były pokłosiem m. in. w miarę opanowanej inflacji i – jak podano w komunikacie – „poprawę jej perspektyw”. Główny Urząd Statystyczny podał, w tzw. szybkim szacunku, że w październiku inflacja wyniosła tylko 2,8% w skali roku i 0,1% w skali miesiąca. WIBOR 6M wynosi już zaledwie 4,26%.

Jak w takich warunkach reagują banki? Z doświadczenia widzę, że niektóre tną oprocentowanie od razu po każdej obniżce stóp, a inne czekają z decyzją nawet kilka tygodni. Poniżej znajdziecie najlepsze oferty. Warto się spieszyć, bo niektóre z nich mogą przeterminować się… całkiem szybko.

Pamiętajcie, że niemal wszystkie wymienione poniżej lokaty i konta oszczędnościowe możecie założyć bezpośrednio w „Subiektywnie o Finansach”, wystarczy wejść do sekcji „Rankingi” i wybrać interesującą Was lokatę lub najlepsze dla siebie konto oszczędnościowe. Mamy też przegląd najlepszych obecnie kont osobistych oraz ranking promocji dla tych, którzy chcą założyć konto firmowe. Warto spojrzeć, bo za założenie konta firmowego niektóre banki zapłacą nawet 2000 zł.

Czytaj też: Rada Polityki Pieniężnej znów w akcji: cena pieniądza w dół. Ale koniec serii obniżek stóp procentowych już blisko. Siedem rad dla Twoich finansów

Najlepsze lokaty (listopad). Na krótko nawet 7,1%!

Na początek lokaty krótkoterminowe. Przypominam, że w moim rankingu lokaty krótkoterminowe to przynajmniej 3-miesięczne lokaty (maksymalnie 9-miesięczne). Uwzględniam tylko oferty z oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową (obecnie 4,25%).

W listopadzie najwyżej oprocentowaną lokatą krótkoterminową jest 6-miesięczna lokata „Witaj” od Nest Banku. Oprocentowanie nadal wynosi 7,1% w skali roku (kwota maksymalna to 25 000 zł). Aby załapać się na taką stawkę, trzeba spełnić warunki aktywności: zgody marketingowe, wpływy miesięczne i transakcje kartą. Alternatywnie można skorzystać z 3-miesięcznej lokaty oprocentowanej na 5,25% (wymagane zgody marketingowe).

Po obniżce stóp, do rankingu załapały się też inne lokaty Nest Banku. Trzymiesięczna lokata na nowe środki oprocentowana jest na 4,6%. Natomiast sześciomiesięczna lokata (na nowe środki lub lojalna) na 4,5% w skali roku. Kwota maksymalna to 2 miliony złotych.

Nie zmieniło się oprocentowanie na „VeloLokacie dla Aktywnych” w Velo Banku. Jest to sześciomiesięczna lokata z oprocentowaniem w wysokości 7% w skali roku i kwotą maksymalną w wysokości 50 000 zł. Aby otrzymać promocyjne oprocentowanie, należy: założyć konto, wyrazić zgody marketingowe oraz zapewniać miesięczne wpływy w wysokości minimum 2 000 zł.

Pogorszyła się oferta lokaty powitalnej w Credit Agricole. W listopadzie trzymiesięczna lokata oprocentowana jest na 7% w skali roku do kwoty 100 000 zł. Aby załapać się na takie oprocentowanie, należy: otworzyć konto, wyrazić zgody marketingowe i w każdym miesiącu zalogować się do bankowości elektronicznej i wykonać minimum 5 transakcji bezgotówkowych.

Citibank nieustannie zaprasza do siebie zamożnych klientów. Nowi klienci konta „Citigold” (średnie saldo minimum 420 000 zł) mogą założyć 3-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6,2% w skali roku (kwota maksymalna wynosi 220 000 zł) oraz 6-miesięczną lokatę oprocentowaną na 6,2% (kwota maksymalna wynosi 200 000 zł).

Z kolei nowi klienci konta „Citigold Private Client” (średnie saldo minimum 4,2 mln zł) otrzymają niższe oprocentowanie (6%), ale do dziesięć razy wyższej kwoty (odpowiednio 2,2 mln zł i 2 mln zł). W Citibanku jest też tzw. „Twoja Lokata”, która trwa trzy miesiące i jest oprocentowana na 4,5% w skali roku. Kwota maksymalna to 20 000 zł.

Ciągle aktualna jest promocja dla nowych klientów Santander Banku. Jeżeli otworzą nowe konto, to załapią się też na 3-miesięczną lokatę powitalną „dla Ciebie” z oprocentowaniem 6% w skali roku. Kwota maksymalna to 20 000 zł. Wymagane są zgody marketingowe.

Spadło oprocentowanie na platformie Raisin, która udostępnia Polakom produkty oszczędnościowe w zagranicznych bankach: w HoistSpar Banku (maksymalna kwota to 375 000 zł), w Renault Banku (maksymalna kwota to 400 000 zł) oraz w CA Auto Banku (maksymalna kwota to 410 000 zł). W listopadzie oprocentowanie 3-miesięcznych lokat wynosi 5,6% (Renault Bank lub HoistSpar Bank) oraz 4,7% (CA Auto Bank). Natomiast 6-miesięczne lokaty oprocentowane są na 4,6% (HoistSpar Bank lub CA Auto Bank).

Spadło także oprocentowanie lokat krótkoterminowych w austriackim Raiffeisen Digital Banku. W listopadzie wynosi 4,5% (na 3- lub 6-miesięcznej lokacie) do kwoty 1 mln zł. Nowi klienci mogą liczyć na wyższe procenty – 5,5% w skali roku na 3-miesięcznej lokacie lub 4,8% na 6-miesięcznej lokacie. Kwota maksymalna spada do 100 000 zł.

Trzymiesięczna lokata standardowa w estońskim Inbanku oprocentowana jest na 4,3% w skali roku. Więcej można otrzymać na sześciomiesięcznej lokacie – 4,55%. Kwoty maksymalne to 1 mln zł. W tym banku jest też 3-miesięczna lokata dla nowych klientów z oprocentowaniem w wysokości 5,15% (kwota maksymalna spada do 50 000 zł). Inbank doda też 0,1 punktu procentowego do oprocentowania w przypadku odnowienia lokaty (listopad 2025 r.).

Kolejny spadek oprocentowania lokat w Toyota Banku. W listopadzie lokaty „Plus” (maksymalna kwota to 1 mln zł, wymagane konto bankowe) oprocentowane są na 4,65% (3-miesięczna lokata), 4,75% (6-miesięczna lokata) lub 4,35% (9-miesięczna lokata). Jeżeli chodzi o lokaty „Standard”, to do zestawienia załapała się tylko 6-miesięczna lokata z oprocentowaniem 4,25% (maksymalna kwota to 400 000 zł).

Lokaty „Facto” (włoski BFF Banking Group) cechuje wysoka kwota maksymalna (12 mln zł). Możemy je otworzyć na trzy miesiące (oprocentowanie wynosi 4,5%), sześć miesięcy (oprocentowanie wynosi 4,25%) lub 9 miesięcy (oprocentowanie wynosi 4,25%).

Czytaj też: Rosyjskie drony nad Polską zburzyły spokój miłośnikom „betonowego złota”. Czas na dywersyfikację dochodu pasywnego? Jak zrobić to dobrze?

„Długie” lokaty (na listopad) też z niezłym oprocentowaniem?

Coraz trudniej o długoterminową lokatę z oprocentowaniem przyjaznym dla oka. Poniżej znajdziecie najlepsze z nich. Przypominam, że długoterminowe lokaty definiuję jako lokaty z terminem minimum 12 miesięcy. Biorę pod uwagę tylko oferty ze stałym oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową pomniejszoną o 2 punkty procentowe (obecnie 2,25% w skali roku).

Oprocentowanie lokat długoterminowych na platformie Raisin spadło, ale wciąż trzyma się najlepiej w branży. W Renault Banku założymy lokatę na okres od 2 lat (5%), przez 3 lata (5,05%), 4 lata (5,1%) aż do 5 lat (5,15%). W CA Auto Banku oprocentowanie wynosi od 4,5% (12-miesięczna lokata), przez 4,7% (24-miesięczna lokata), 4,8% (36-miesięczna lokata) do 4,9% (48-miesięczna lokata). W HoistSpar Banku 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 4,5%.

Długoterminowe lokaty (listopad 2025 r.) w estońskim Inbanku oprocentowane są od 3,5% (60- i 48-miesięczna lokata), przez 4% (36-miesięczna lokata), 4,2% (24-miesięczna lokata) do 4,6% (12-miesięczna lokata). Kwota maksymalna wynosi 1 mln zł. 12-miesięczna lokata w Raiffeisen Digital Banku oprocentowana jest na 4,5% w skali roku. Kwota maksymalna to 1 mln zł.

Ponownie spadło oprocentowanie lokat długoterminowych w Toyota Banku. Obecnie lokaty „Standard” (kwota maksymalna to 400 000 zł) oprocentowane są od 3,15% (36-miesięczna lokata), przez 3,25% (24-miesięczna lokata) do 3,95% (12-miesięczna lokata). Lepsze procenty można złapać na lokatach „Plus” (kwota maksymalna to 1 mln zł). Oprocentowane wynosi odpowiednio 3,45%, 3,55% i 4,15% w skali roku.

Po spadku stóp procentowych, więcej lokat długoterminowych załapało się do zestawienia. Przykładowo we włoskim BFF Banking Group możemy otworzyć lokaty „Facto” (kwota maksymalna to 12 mln zł) nawet na pięć lat (2,5%). Inne okresy to 48 miesięcy (2,5%), 36 miesięcy (2,5%), 24 miesiące (3,5%), 18 miesięcy (3,75%) i 12 miesięcy (4%).

Niezłe oprocentowanie lokat długoterminowych w Nest Banku można zapewnić sobie na dwa sposoby: wpłacając nowe środki lub za aktywność bankową (zgody marketingowe, wynagrodzenie lub wpływy i minimum 10 transakcji kartą co miesiąc). Oprocentowanie w listopadzie wynosi 3,9% (12-miesięczna lokata) lub 3,8% (18- i 24-miesięczna lokata). Maksymalna kwota to 2 mln zł.

Na razie „trzyma się” oprocentowanie lokat długoterminowych w BOŚ Banku, w którym nie ma kwoty maksymalnej. Standardowe lokaty (listopad 2025 r.) długoterminowe (na 12, 24 lub 36 miesięcy) oprocentowane są na 3% w skali roku. Wymagane jest jedynie otwarcie lokaty przez BOŚBank24. W BOŚ Banku jest też 12-miesięczna lokata na nowe środki z oprocentowaniem w wysokości 3,75% w skali roku.

Spadło oprocentowanie lokat długoterminowych w Santander Consumer Banku (kwota maksymalna wynosi 400 000 zł). Lokaty na nowe środki są teraz oprocentowane na 3,4% (24- i 36-miesięczna lokata) lub 3,6% (12-miesięczna lokata). 12-miesięczna lokata na nowe środki w Millennium Banku oprocentowana jest na 3,5% w skali roku. W tym wypadku nie ma kwoty maksymalnej.

Spadło również oprocentowanie 12-miesięcznej lokaty na nowe środki dostępnej w Alior Banku. Obecnie wynosi już tylko 3,3% w skali roku. Kwota maksymalnie nie zmieniła się i wynosi 200 000 zł. W ING Banku 12-miesięczna lokata oprocentowana jest na 3,25% w skali roku. Kwota maksymalna wynosi 100 000 zł. Dwunastomiesięczna lokata na nowe środki w Credit Agricole oprocentowana jest na 3,1% w skali roku. kwota maksymalna wynosi 100 000 zł.

Bez zmian w ofercie lokat długoterminowych banku BNP Paribas. Lokaty na nowe środki (bez kwoty maksymalnej) oprocentowane są obecnie od 2,75% (18-miesięczna lokata) do 3% (12-miesięczna lokata).

W Pekao Banku oprocentowanie na 12-miesięcznej lokacie zależy od typu konta. Klienci Private Banking mogą otworzyć lokatę z oprocentowaniem w wysokości 2,8%, klienci Premium z oprocentowaniem w wysokości 2,4%, a pozostali klienci z oprocentowaniem w wysokości 2,3%.

Po spadku stóp procentowych, do rankingu lokat długoterminowych załapała się jeszcze 18-miesięczna lokata „Tradycyjna” w Velo Banku, która jest oprocentowana na 2,25% w skali roku. Nie ma kwoty maksymalnej.

Czytaj też: Nie tylko lokaty listopad 2025. Wysłała taksówkarzowi przelew BLIK na telefon. „Mógłbym przyjść do Pani z kwiatami” – usłyszała. Płatność w pakiecie z udostępnieniem danych?

Najlepsze konta oszczędnościowe w listopadzie

Oprocentowanie na kontach oszczędnościowych, w porównaniu do lokat, jest bardziej stabilne, ale i tak niemal cały ranking świeci mi się na czerwono. Przypominam, że do tego zestawienia biorę konta oszczędnościowe z oprocentowaniem przewyższającym główną stopę procentową – obecnie 4,25%.

BOŚ Bank przedłużył swoją promocję konta oszczędnościowego „Cyfrowy Zysk”. Oprocentowanie wynosi aż 7,1%, ale – i tutaj uwaga! – jest gwarantowane przez bardzo krótki czas (obecnie do 15 grudnia), a kwota maksymalna to 15 000 zł.

Nieznacznie spadło oprocentowanie w aktualnej edycji promocji konta oszczędnościowego w Velo Banku. Nowi klienci mogą zapewnić sobie oprocentowanie w wysokości 7% (do kwoty 50 000 zł) oraz 5% (dla nadwyżki od 50 000 zł do 400 000 zł) przez trzy miesiące. Warunki? Zgody marketingowe oraz minimum 5 transakcji co miesiąc.

Ciągle aktualna jest promocja konta oszczędnościowego dla nowych klientów w banku Pocztowym. Oprocentowanie wynosi 7% przez 3 miesiące do kwoty 20 000 zł. Aby zapewnić sobie oprocentowanie promocyjne, należy spełnić warunki dodatkowe – zgody marketingowe oraz wpływy co miesiąc na minimum 1000 zł.

Nowi klienci banku BNP Paribas (uwaga: konto i kartę płatniczą trzeba założyć w oddziale banku) mogą zapewnić sobie oprocentowanie w wysokości 7% do 31 stycznia 2026 roku do kwoty 25 000 zł. W tym celu należy być aktywnym klientem (miesięczne wpływy oraz transakcje kartą). W BNP Paribas jest też „Konto Pełne marzeń” z oprocentowaniem w wysokości 7% (również obowiązuje do 31 stycznia 2026 roku, ale kwota maksymalna spada do 5000 zł). Tutaj też są warunki dodatkowe: wpływy na minimum 1000 zł i minimum 4 transakcje bezgotówkowe co miesiąc.

W Nest Banku znalazłem konto oszczędnościowe „Twoje Cele” z oprocentowaniem 5% na 90 dni w skali roku bez dodatkowych warunków (kwota maksymalna to 20 000 zł). Jeszcze lepiej oprocentowane jest „Nest Konto Oszczędnościowe” – na 6,6% przez 90 dni do kwoty 100 000 zł. W tym wypadku są warunki dodatkowe – trzeba dwukrotnie, od 1 do 30 dnia oraz od 31 do 60 dnia od otwarcia konta oszczędnościowego, wykonać minimum 10 transakcji bezgotówkowych i zapewnić wpływ minimum 2000 zł lub zapewnić wpływ wynagrodzenia w wysokości minimum 2000 zł miesięcznie.

Jeżeli chodzi o dotychczasowych klientów, to w ich przypadku oprocentowanie wynosi 5% do kwoty 400 000 zł, ale – poza powyższymi warunkami – wymagane są jeszcze nowe środki. W Velo Banku znajdziemy też konto „VeloSkarbonka” (6% do odwołania, do kwoty 3000 zł).

Jeżeli zdecydujecie się otworzyć „CitiKonto” w Citibanku, to możecie zapewnić sobie promocyjne oprocentowanie w wysokości 6,4% aż na cztery miesiące. Aby się na to załapać, trzeba W każdym miesiącu wykonać minimum 3 transakcje kartą na kwotę minimum 300 zł oraz zapewnić wpływy na minimum 2000 zł. Kwota maksymalna wynosi 100 000 zł.

Spadło oprocentowanie na koncie oszczędnościowym w Pekao Banku. W listopadzie oprocentowanie wynosi 6% do kwoty 100 000 zł na 4 miesiące. Klienci Premium mają dostępną wyższą kwotę maksymalną – 200 000 zł. Wymagana jest też aktywna karta debetowa.

Ciągle aktualna jest promocja konta „Oszczędnościowego na Start” w Alior Banku. Nowi klienci mogą zapewnić sobie oprocentowanie w wysokości 6% na 4 miesiące do kwoty 30 000 zł. Wymagane są transakcje na minimum 500 zł w każdym miesiącu. W Alior Banku jest też „Konto Mega Oszczędnościowe”, na które możemy wpłacić nowe środki. Oprocentowanie wyniesie wtedy 5% do kwoty 200 000 zł przez 3 miesiące. Wymóg transakcji na 500 zł zostaje.

Jeżeli otworzycie nowe konto w mBanku, to możecie również otworzyć nieźle oprocentowany rachunek oszczędnościowy „Moje Cele”. Oprocentowanie wynosi 5,2% do kwoty 25 000 zł przez 3 miesiące („eKonto do usług”) lub 5,4% do 50 000 zł przez 3 miesiące („mKonto Intensive”). Promocyjne oprocentowanie naliczy się, jeżeli stan środków zwiększy się o co najmniej 100 zł.

Wzrosło (!) oprocentowanie dla nowych klientów Raiffeisen Digital Banku. W listopadzie wynosi aż 5,3% w skali roku przez 3 miesiące do kwoty 200 000 zł.

Jeszcze do 1 grudnia można skorzystać z aktualnej oferty kont oszczędnościowych w ING Banku. Można tam otworzyć aż dwa konta oszczędnościowe („Otwarte Konto Oszczędnościowe” oraz „Otwarte Konto Oszczędnościowe Bonus”). Każde z nich będzie oprocentowane na 5% przez 3 miesiące. Kwota maksymalna na każdym koncie to 200 000 zł. Są też warunki dodatkowe: minimum 3 logowania do aplikacji mobilnej oraz minimum 15 transakcji bezgotówkowych w ciągu 3 miesięcy oraz nowe środki na koncie „Bonus”.

Trzyma się oprocentowanie konta oszczędnościowego w Toyota Banku. Przypominam, że wynosi 5% i jest gwarantowane dla kwot w przedziale od 50 000 zł do 399 999,99 zł. W Toyota Banku jest też „Indeksowane konto oszczędnościowe” (maksymalna kwota wynosi 400 000 zł), które do końca roku oprocentowane będzie na 4,74% (odpowiada stawce WIBOR 3M z 29 września 2025 roku).

Spadło oprocentowanie w nowej edycji promocji konta oszczędnościowego „Profit” w Millennium Banku. W listopadzie oprocentowanie wynosi 5% w skali roku do kwoty 200 000 zł przez 3 miesiące. Warunki dodatkowe pozostały bez zmian: minimum 5 transakcji kartą lub BLIKiem co miesiąc.

Spadło też oprocentowanie na tzw. „elastycznym produkcie oszczędnościowym” dostępnym na platformie Raisin (Renault Bank). Obecnie wynosi już tylko 5% w skali roku. Uwaga – w tym przypadku odsetki kapitalizowane są co kwartał. Maksymalna kwota wynosi 400 000 zł. Konto oszczędnościowe „Plus” w PKO BP oprocentowane jest na 4,3% w skali roku do 250 000 zł przez 3 miesiące. To oferta dla nowych środków.

Czytaj też: Te popularne ostatnio obligacje skarbowe jeszcze nigdy nie były tak kiepsko oprocentowane. Ministerstwo Finansów nie bierze jeńców

Listopadowe case study – co z inflacją?

Comiesięczne rankingi depozytów zawsze kończę próbą odpowiedzi na realne problemy z oszczędnościami naszych czytelników. Przypominam, że pytania można zadawać e-mailem (michal.wachowski@subiektywnieofinansach.pl) lub w komentarzach, a ja będę wybierał najciekawsze.

W tym miesiącu wybrałem pytanie pana Krzysztofa, który słusznie zwraca uwagę, że wysokość oprocentowania depozytów należałoby jeszcze porównać z inflacją. Oddajmy mu głos:

„Wszystko fajnie, ale oprocentowanie depozytów rozjeżdża się z inflacją. Realne oszczędności są znacznie niższe”

– pisze czytelnik. Zgadza się – o tym, czy powyższe depozyty ochronią wartość naszych pieniędzy, zdecyduje poziom inflacji i to nie aktualny, a ten, który zobaczymy za rok. Ponadto, każdy ma swoją prywatną inflację, która może być (i najczęściej jest) wyższa niż raportowana przez GUS. No i trzeba jeszcze zapłacić podatek Belki.

Postanowiłem sprawdzić, które 12-miesięczne lokaty (listopad 2025) dadzą szansę na ochronę wartości oszczędności. Do porównania wziąłem hipotetyczną inflację w celu (2,5%) oraz w górnej granicy odchyleń od celu (3,5%). Oprocentowanie urealniłem o podatek Belki. Co się okazuje?

Jeżeli inflacja za rok wyniosłaby 2,5%, to – aby ochronić wartość pieniądza, z uwzględnieniem podatku Belki – dzisiaj założona 12-miesięczna lokata musiałaby być oprocentowana minimum na 3,09%. Takie oferty znalazłem – o dziwo – w wielu bankach (szczegóły na wykresie). Natomiast jeżeli inflacja znalazłaby się w górnym odchyleniu od celu i wyniosła 3,5%, to nasz dwunastomiesięczny depozyt musiałby być oprocentowany aż na 4,33% w skali roku. Takich ofert jest naprawdę mało. Znalazłem je w Raiffeisen Digital Bank (4,5% do 1 mln zł) oraz w Raisin (4,5% do 410 000 zł).

WAŻNY DISCLAIMER: Pamiętaj, to nie są porady inwestycyjne ani tym bardziej rekomendacje. Jesteśmy tylko blogerami i dziennikarzami, nie mamy licencji doradcy inwestycyjnego i nie możemy wydawać rekomendacji. Dzielimy się po prostu swoim doświadczeniem i tylko tak to traktuj. Twoje pieniądze to Twoje decyzje, a my – o czym się już wielokrotnie przekonaliśmy – nie jesteśmy nieomylni. Weź to, proszę, pod uwagę, czytając w „Subiektywnie o Finansach” ten i inne teksty o inwestowaniu.

Zdjęcie główne: jcomp / Freepik