Było ostre rżnięcie stóp procentowych, teraz jest ostre rżnięcie oprocentowania depozytów. Ile da się wycisnąć z lokaty?

Porównałem zmiany oprocentowania depozytów w kilkunastu bankach. Wziąłem pod lupę stawki sprzed wielkiej wrześniowej obniżki stóp procentowych z ofertą lokat obowiązującą pod koniec października. Co się zmieniło? Jak mocno banki ścięły oprocentowanie? I czy są jeszcze na rynku lokaty warte naszej uwagi?

Inflacja odpuszcza. Od szczytu w lutym tego roku, kiedy ceny były wyższe średnio o 18,4% (w porównaniu z lutym 2022 r.), zeszliśmy do jednocyfrowych wartości. W środowisku obniżającej się dynamiki inflacji należy spodziewać się spadającego oprocentowania depozytów. Z danych NBP wynika, że w tym cyklu inflacyjnym „górkę” na depozytach mieliśmy w grudniu 2022 r.­ – banki za nowo zakładane depozyty płaciły wówczas średnio 6,3%.

Ciekawe? Po przeczytaniu wróć tutaj, kliknij i odkryj sprawdzone patenty Samcika na ochronę przed inflacją

Od tamtej pory średnie oprocentowanie depozytów spadało w skali od 0,1 do 0,3 pkt proc. miesięcznie (z wyjątkiem czerwca, kiedy średnie stawki wzrosły o 0,1 pkt proc.). Ostatni odczyt za sierpień to 5,3%. Taki trend powinien być sygnałem dla oszczędzających, by zakładali lokaty o stałym oprocentowaniu na dłuższych okres, bo z każdym kolejnym miesiącem atrakcyjne oferty będą się kurczyć. Jeszcze w czasie wakacji można było założyć promocyjny depozyt na 7-8% w skali roku. A dziś?

Na wrześniowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej zaskoczyła rynek, obniżając główną stopę procentową z 6,75% do 6%, a więc aż o trzy ćwiartki. Na październikowym posiedzeniu Rada dołożyła kolejną ćwiartkę. Na tę chwilę stopa referencyjna wynosi więc 5,75%.

Byłem przekonany, że tak głębokie cięcie stóp procentowych spowoduje równie głębokie i szybkie pogorszenie się oferty depozytowej. Czy tak się stało? Dane na temat średniego oprocentowania depozytów (dane opracowują analitycy banku centralnego) poznajemy z ponad miesięcznym opóźnieniem. Jeszcze chwilę musimy więc poczekać na dane wrześniowe. A o tym, ile banki płaciły za lokaty w październiku, przekonamy się pod koniec listopada, a może nawet na początku grudnia.

Szkoda czasu. Prześledziłem, co stało się z oprocentowaniem depozytów po wielkiej wrześniowej obniżce stóp procentowych. Sprawdziłem oprocentowanie depozytów w 16 bankach komercyjnych. Wziąłem pod lupę stawki sprzed wielkiej wrześniowej obniżki stóp procentowych z ofertą lokat obowiązującą pod koniec października.

Obniżka oprocentowania depozytów w każdym banku

Pierwsze spostrzeżenia? Każdy analizowany bank obniżył oprocentowanie depozytów. W większym stopniu obniżki dotknęły ofert promocyjnych, w mniejszym – ofertę standardową, a więc depozyty zakładane bez dodatkowych warunków. Ale jest też kilka depozytowych zaskoczeń, do których jeszcze wrócę.

Przypomnę, że w ostatnich miesiącach średnie oprocentowanie nowo zakładanych depozytów obniżało się w skali od 0,1 do 0,3 pkt proc. miesięcznie. To ważna informacja, która pozwoli uzmysłowić sobie skalę obniżek we wrześniu i październiku.

Zacznę od największych banków. Na początku września bank PKO BP oferował 3-miesięczną lokatę mobilną z oprocentowaniem 6%. Obecnie płaci 5%. Klientom, którzy przyniosą do banku tzw. nowe środki, oferuje lokatę w wariancie na 3 i 12 miesięcy. Wcześniej oferował na niej również 6% w skali roku, obecnie 5,25%. W banku nie zmieniło się natomiast oprocentowanie lokat standardowych. W zależności od okresu zarobimy od 2% (lokata 3-miesięczna) do 4,5% na lokacie 18-miesięcznej.

W Banku Pekao w promocji jest konto oszczędnościowe z podwyższonym przez 5 miesięcy oprocentowanie (do kwoty 100 000 zł). I tu stawka się nie zmieniła. Bank wciąż oferuje 7% w skali roku. Spadło natomiast z 4,5 do 4% oprocentowanie rocznej lokaty standardowej.

W mBanku mniej zarobimy na koncie oszczędnościowym. Na początku września oprocentowanie przez pierwsze 90 dni wynosiło 5,5%, obecnie 4,9%. Dla posiadaczy Konta Intensive stawka spadła z 5,7 do 5,1%.

Santander Bank to niekwestionowany lider cięcia oprocentowania. Przed wielką obniżką stóp procentowych oferował 4-miesięczną lokatę mobilną (do 20 000 zł) z oprocentowaniem 7%, obecnie to już tylko 5%. Skala obniżki sięga więc aż 2 pkt proc. Z kolei na koncie oszczędnościowym przez miesiąc płacił 5% (do kwoty 100 000 zł), dziś już tylko 2%. O 1 pkt proc. spadło też oprocentowanie lokat standardowych. Na depozycie 3-miesięcznym zarobimy obecnie 3,5% w skali roku, na półrocznym 3%, a na rocznym 2,5%.

Przeczytaj też: Stopy NBP spadły, a czy spadnie oprocentowanie lokat? Jeden z banków poprawił właśnie ofertę konta oszczędnościowego opartego o WIBOR

Było prawie 8%, jest nieco ponad 5%

Dobrą wiadomością dla klientów banku BNP Paribas może być to, że bank utrzymał oprocentowanie depozytów standardowych, z których najwięcej można wycisnąć z lokaty rocznej (3,5%). A co z ofertami specjalnymi? Oprocentowanie 3-miesięczniej lokaty filmowej spadło z 6,25% do 5,5% (o 0,75 pkt proc.). W tej samej skali obniżyły się stawki na lokacie na nowe środki. W wariancie na 6 i 12 miesięcy bank płaci obecnie 4,5% w skali roku, a w wariancie na 3 i 18 miesięcy – 4,25%.

Wygląda na to, że z oferty ING Banku zniknęła „lokata standard plus”, na której jeszcze niedawno można było zarobić 5,75% w skali roku (lokata półroczna) lub 6% (lokata roczna). U progu jesieni nowi klienci banku mogli wycisnąć z konta oszczędnościowego „Bonus na start” aż 7,9%, a z konta „Bonus” (oferta na nowe środki) 7% przez pierwsze 3 miesiące. Obecnie bank zapłaci w odsetkach tylko 5,5%.

Zajrzyjmy do Banku Millennium. Bank nadal kusi ofertą promocyjną konta oszczędnościowego na 7%. Taka stawka naliczana jest przez 90 dni do kwoty 200 000 zł. Ale są warunki: trzeba przynieść nowe środki i dokonać co najmniej pięciu transakcji bezgotówkowych w miesiącu.

Oprocentowanie lokaty mobilnej (na 3 miesiące, do 25 000 zł) spadło z 5,5 do 5% w skali roku. Bank ma też lokatę „Millenet”. Klient może wybrać okres oszczędzania od 1 do 732 dni. Jej oprocentowanie spadło z 3 do 2,5%. Mniej zarobimy też na standardowej lokacie „Horyzont zysku”. W wariancie na 6 miesięcy zysk wyniesie 5,25% (wcześniej 6%), na 12 miesięcy – 4,5% (wcześniej 5,5%), na 18 miesięcy – 4% (wcześniej 5%).

Oprocentowanie depozytów (jeszcze) na 7%

Ostre cięcia oprocentowania depozytów też w Velo Banku, choć na tle rynku stawki w tym banku nadal wyglądają atrakcyjnie. Na początku września na koncie oszczędnościowym bank naliczał 7,9% odsetek przez 3 miesiące (do kwoty 300 000 zł), teraz 7%. Takie same stawki bank oferował na 2-miesięcznej lokacie mobilnej. Obecnie zarobimy na niej 7%.

Oprocentowanie lokat na nowe środki spadło o 1 pkt proc. Obecnie bank płaci 5,8% (lokata na 2 miesiące), 6% (lokata na 3 miesiące) lub 5% (lokata roczna). Bank ma też lokatę, którą można założyć na okres od 31 do 366 dni. Jej oprocentowanie spadło średnio o 0,5 pkt proc.

W przeszłości dość hojny, jeśli chodzi o wynagrodzenie za powierzone mu oszczędności, był Nest Bank. Jak zareagował na cięcia stóp przez RPP? Nawet 7,6% można było zarobić na koncie oszczędnościowym (przez pierwsze 90 dni) oraz na 6-miesięcznej lokacie „Witaj”. Obecnie oprocentowanie tych depozytów spadło do 7%. Oprocentowanie lokaty „Witaj” w wariancie na 3 miesiące obniżyło się z 6 do 5,25%. Mniej klienci zarobią też na lokacie „lojalnej”. Skala obniżek – w zależności od okresu lokaty – wynosi od 0 do 1 pkt proc.

Oprocentowanie lokat w Alior Banku w ciągu ostatnich dwóch miesięcy spadło o 0,5 lub 1 pkt proc. Na lokacie na nowe środki we wszystkich wariantach: na 3, 6 i 12 miesięcy Alior płacił 5,5% w skali roku. Obecnie 5% zarobimy w wariancie na 3 i 6 miesięcy i 4,5% w przypadku lokaty rocznej. Lokata mobilna dawała 6% zysku, obecnie 5,5%. Spadło też (o 0,5 pkt proc.) oprocentowanie lokat standardowych.

BOŚ Bank np. na koncie oszczędnościowym płaci 4,5%, wcześniej 5%, ale w przypadku lokat na nowe środki skala cięć jest większa. Na początku września oprocentowanie wynosiło 6% (lokata 3-miesięczna), 6,1% (lokata 6-miesięczna) i 6,2% (lokata 12-miesięczna). Obecnie stawka dla wszystkich okresów wynosi tylko 4,75% w skali roku.

Jak płacą Francuzi, Włosi, a jak Estończycy?

Bank Credit Agricole zaskoczył depozytowa nowością. Oferuje obecnie półroczną lokatę (do 50 000 zł) aż na 8% w skali roku. To oferta dla nowych klientów, którzy przekażą tzw. zgody marketingowe oraz każdego miesiąca dokonają co najmniej 10 transakcji bezgotówkowych.

Co ciekawe, bank podwyższył oprocentowanie 3-miesięcznej lokaty (do 50 000 zł) na nowe środki z 5 do 5,5%. Ale przy pozostałych wariantach oprocentowanie spadło: z 5,25 do 4,5% (lokata 6-miesięczna) i z 5,5 do 4% (lokata roczna). Bank utrzymał oprocentowanie lokat standardowych, ale z wyjątkiem depozytów zakładanych na rok, dwa lub trzy lata. Tu stawka spadła z 3 do 2%.

Citi Handlowy nigdy nie był bankiem wybijającym się z oprocentowaniem depozytów, ale ma ofertę promocyjną pod nazwą „Twoja lokata”. To depozyt kwartalny, na którym można ulokować tylko 20 000 zł. Wcześniej płacił na nim 7%, dziś 6% w skali roku.

Na koniec zaglądam do nietypowych banków, a więc działających w Polsce jako odziały banków zagranicznych. Chodzi o włoski BFF Banking Group, który na naszym rynku udziela lokat pod nazwą Lokaty Facto oraz estoński InBank. Warto przypomnieć, że w przeszłości te banki oprocentowaniem lokat biły na głowę rodzime instytucje. Poza tym nie stawiały dodatkowych warunków, np. konieczności założenia konta. Jak jest dziś?

Jeszcze na początku września na lokatach Facto można było zarobić 7% w skali roku. Dotyczyło to lokat zakładanych na 3, 6, 9 i 12 miesięcy. Obecnie oprocentowanie lokat kwartalnych i półrocznych wynosi 6,25%, a lokat na 9 i 12 miesięcy – 6% w skali roku. O 0,5 pkt proc. – do 4,5% – spadło też oprocentowanie depozytów 18-miesięcznych i 2-letnich. Cięciom oparły się lokaty długoterminowe: 3-letnie (4,5%), 4-letnie i 5-letnie (3,5%).

Jak jest w InBanku? Do niedawna bank kusił nowych klientów lokatą na 8% w skali roku (depozyt 3-miesięczny, do 50 000 zł). Taka stawka jest już nieosiągalna. Obecnie zarobimy 6,75%. Bank obniżył też oprocentowanie lokat krótkoterminowych. Lokata miesięczna da obecnie 4% zysku w skali roku, 3-miesięczna – 5,6%, półroczna – 5,75%, a roczna – 5,5%. Skala tych obniżek sięga ok. 1 pkt proc.

Ale w przypadku dłuższych lokat mamy miłe zaskoczenie, gdyż bank… podniósł oprocentowanie. Na lokacie 2-letniej Inbank płacił 4%, dziś 4,5%. Na lokatach na 3, 4 i 5 lat poprzednia stawka wynosiła 3,5%, obecnie 4,25%.

To koniec cięcia oprocentowania depozytów?

Jak widzicie, oferty depozytów na 6-8% znikają z rynku. Wydaje się, że okres wakacyjny był ostatnim momentem na założenie stosunkowo dobrze oprocentowanej lokaty. Z mojej analizy wynika, że we wrześniu i październiku oprocentowanie ofert depozytowych obniżyło się o blisko 1 pkt proc., a w niektórych bankach skala obniżek była jeszcze głębsza.

Nie można wykluczyć, że to już równia pochyła. Inflacja wciąż jest wielką niewiadomą. Przed nami odmrożenie m.in. cen energii i żywności (chyba że nowy rząd zdecyduje się utrzymać cenowe tarcze). Przed wyborami koncern Orlen postanowił – wbrew rynkowym prawidłom – sztucznie obniżyć ceny. Prędzej czy później będą musiały złapać rynkową równowagę. Słowem: paliwo będzie drożeć i pompować inflację. Jeśli ta nie będzie chciała odpuścić, konieczny będzie powrót do podwyżek stóp procentowych. W takim scenariuszu możliwy jest też powrót do podwyżek oprocentowania depozytów.

Zobacz też recenzję ostatniej akcji promującej oszczędzanie w bankach spółdzielczych z grupy SGB. Można wygrać 100 000 zł, ale… są haczyki.

Zobacz też, jak przez ostatnie trzy lata wysokiej inflacji chroniłem swoje prywatne pieniądze przed utratą realnej wartości. Konkretne przykłady dobrych i gorszych inwestycji antyinflacyjnych.

Zobacz też, jakie zmiany w portfelu mogą się opłacić w przyszłości? Nic się nie stanie z dnia na dzień, ale… jakie zmiany w strategii zarządzania oszczędnościami mogą wynikać z wyborczego werdyktu Polaków? Wytypowałem cztery

———————-

FINANSOWE PUZZLE: ZAPLANUJ SWOJĄ ZAMOŻNOŚĆ

Jak ochronić oszczędności przed inflacją? Gdzie oszczędzać, żeby zapewnić dobrą przyszłość dziecku? Jak zaprojektować domowy budżet? Ile trzeba pieniędzy zgromadzić – i skąd je wziąć – żeby zostać rentierem? Oto pakiet e-booków „Finansowe puzzle, czyli jak osiągnąć dobrobyt”, w których znajdziesz konkretne odpowiedzi na te pytania, a także rady, wykresy, wyliczenia. Kliknij i zobacz, to może być najbardziej inspirująca lektura tego roku.

————

RANKING LOKAT – GDZIE DOSTANIESZ NAJLEPSZY PROCENT? 

Obawiasz się inflacji i spadku oprocentowania depozytów? Zastanawiasz się, co zrobić z pieniędzmi? Sprawdź „Okazjomat Samcikowy” – to aktualizowane na bieżąco rankingi lokat, kont oszczędnościowych, a także kont osobistych, rachunków firmowych i kart kredytowych. Wszystkie tabele znajdziesz w zakładce „Rankingi” na stronie głównej www.subiektywnieofinansach.pl. Zacznij zarabiać w bankach!:

>>> Tutaj ranking najwyżej oprocentowanych depozytów

>>> Tutaj ranking najlepszych kont oszczędnościowych

>>> Tutaj ranking najlepszych kart kredytowych dla konsumentów

>>> Tutaj ranking najlepszych bankowych kont osobistych

>>> Tutaj ranking najlepszych kont dla małej firmy

zdjęcie tytułowe: Maciej Bednarek