2 listopada 2021

Nadchodzi czas cyfrowych pieniędzy. Czas poznać nowe pojęcia: stablecoin i CBDC. Do czego przyda nam się cyfrowa gotówka?

Nadchodzi czas cyfrowych pieniędzy. Czas poznać nowe pojęcia: stablecoin i CBDC. Do czego przyda nam się cyfrowa gotówka?

Cyfryzacja świata finansów w najbliższej przyszłości będzie dotyczyła nie tylko tego, w jaki sposób płacimy (gotówką, kartą płatniczą, kartą zapisaną w smartfonie, zegarku lub w opasce), ale też tego, jaką będzie miał formę pieniądz, którym płacimy. To może być prawdziwa rewolucja w naszych portfelach (zwłaszcza elektronicznych). Nadchodzi czas cyfrowych pieniędzy. Cyfrowych, nie elektronicznych. Wśród nich jest CBDC, czyli pieniądz cyfrowy emitowany przez banki centralne. Co to takiego? Jak może nam pomóc? Jak może pomóc rządom? I co na to banki?

Od kilku lat modne jest – zwłaszcza wśród młodych ludzi – inwestowanie w kryptowaluty. Wzbudzają one mnóstwo emocji, są popularnym narzędziem spekulacji, ale na razie nie stały się powszechnym środkiem płatniczym. Co nie oznacza, że w przyszłości to się nie wydarzy.

Zobacz również:

Pieniądz coraz bardziej cyfrowy

Bo kryptowaluty to zapowiedź poważnych zmian w finansach. Cyfrowy pieniądz, który może być umieszczony w smartfonie, w cyfrowym portfelu, jest de facto nową formą banknotu. Zamiast znaku wodnego ma kryptograficzne zabezpieczenie autentyczności, zaś zamiast emitenta – algorytm odpowiadający za tworzenie cyfrowych pieniędzy w zależności od zaangażowanych w to mocy obliczeniowych. Zamiast izby rozliczeniowej, która archiwizuje wszystkie transakcje, jest blockchain, czyli technologia, która pozwala prowadzić zdecentralizowaną „księgę transakcji”.

Taki cyfrowy banknot można dowolnie dzielić na mniejsze porcje i wysyłać nawet ze smartfonu na smartfon. Dzięki kryptograficznym „znakom wodnym” każdy kolejny posiadacz ma pewność, że to, co znajduje się w jego cyfrowym portfelu, jest autentycznym „banknotem”. Na specjalnych giełdach można kryptograficzne pieniądze wymieniać na tradycyjne waluty – dolary, euro czy złote.

Mamy więc już trzy formy pieniądza: gotówkę, pieniądz elektroniczny (ten, który znajduje się na naszych kontach bankowych i kartach płatniczych, a przekazujemy go sobie z rąk do rąk za pośrednictwem banków i organizacji płatniczych) oraz pieniądz cyfrowy, czyli cyfrową gotówkę (z kryptograficznym „znakiem wodnym”).

Choć kryptowaluty zrobiły karierę jako narzędzie spekulacji, to wciąż nie stały się powszechnym sposobem płacenia w sklepach. Czego im brakuje? Przede wszystkim stabilności. Ponieważ nie stoi za nimi żaden konkretny emitent ani bank centralny, są bardzo podatne na zmiany wartości rynkowej. A kto chciałby płacić za chleb walutą, której wartość w ciągu jednego popołudnia może zmienić się o kilkadziesiąt procent?

Co prawda do emitowania swoich kryptowalut przymierzają się też duże cyfrowe korporacje. To byłby jednak wciąż tylko „prywatny” pieniądz, którego wartość byłaby podatna na manipulacje. W konsekwencji wiarygodność i bezpieczeństwo takiej waluty mogłyby budzić wątpliwości potencjalnych użytkowników. Jak „prywatny” pieniądz może być przedmiotem legalnej, ale jednak, manipulacji pokazał ostatnio dobitnie Elon Musk, inwestując w walutę Dogecoin.

Wzorowy cyfrowy pieniądz to elastyczność plus stabilność

By wyeliminować podatność na manipulacje, rozwijane są cyfrowe waluty, których wartość zależy od pieniądza fiducjarnego, czyli istniejących walut. Można podzielić je na dwie grupy – stablecoins, którymi zarządzają prywatne instytucje finansowe, oraz CBDC (Central Bank Digital Currency), czyli cyfrowe waluty wydawane przez banki centralne.

Stablecoin jest wcześniejszą koncepcją, która stworzyła podstawy dla rozwoju CBDC. Już kilka miesięcy temu Visa dokonała pierwszej transakcji rozliczeniowej w USD Coin (USDC), regulowanym stablecoinie opartym o amerykańskiego dolara. A nie jest to jedyna cyfrowa waluta połączona z usługami tej organizacji płatniczej.

„Już ponad 25 różnych cyfrowych walut jest połączonych z naszymi usługami. Ich użytkownicy mogą w prosty sposób płacić swoimi cyfrowymi pieniędzmi, wykorzystując rozwiązania Visy. Podobnie jak w przypadku już wykorzystywanych portfeli cyfrowych, te służące do zarządzania cyfrowym pieniądzem mogą korzystać z całego zakresu możliwości, jakie dajemy, chociażby Visa Direct, czyli przesyłania środków z karty na kartę w czasie zbliżonym do czasu rzeczywistego”

– powiedział mi Adrian Kurowski, dyrektor Visy w Polsce. To sygnał, że organizacje płatnicze nie zamierzają przyglądać się z boku nowej formie pieniądza, jaką jest cyfrowa gotówka, tylko włączają się do tej rewolucji ułatwiając zawieranie transakcji.

Czytaj też: Visa będzie obsługiwała również waluty cyfrowe. Jak to może wyglądać w praktyce?

CBDC: nowa forma pieniądza. O co tu chodzi?

A jak wygląda sytuacja z cyfrowymi walutami banków centralnych? Czym będą się one różniły od omawianych przed chwilą stablecoins? Przede wszystkim jeszcze większą stabilnością. Takie cyfrowe pieniądze byłyby tylko nową formą znanego nam już pieniądza gotówkowego oraz elektronicznego – nie tylko można byłoby w każdej chwili dokonywać wymiany i „przechodzić” z jednej formy pieniądza na drugą, ale też wartość takiego cyfrowego pieniądza będzie taka sama, niezależnie od formy, w której go posiadamy.

Będziemy mogli więc mieć w portfelu 10 dolarów papierowych, w smartfonie 10 dolarów w formie CBDC oraz 10 dolarów zapisanych na koncie w banku. Każdym z tych rodzajów pieniędzy będziemy mogli zapłacić, każdy będziemy mogli przekazać innemu konsumentowi. I – niezależnie od formy, w której będziemy mieli ten pieniądz – będzie on miał tę samą wartość, nad której stabilnością będzie czuwał bank centralny.

I właśnie tutaj zaczyna się rola banków centralnych (jako emitentów CBDC będących kolejną formą tradycyjnych walut) oraz organizacji płatniczych (jako organizatorów sieci akceptacji i gwaranta rozliczeń). To właśnie współpraca banków centralnych i organizacji płatniczych (takich jak Visa) może sprawić, że cyfrowa gotówka stanie się powszechnie akceptowana w sklepach internetowych i stacjonarnych.

Czytaj więcej o tym na blogu firmy Visa: Gdzie nas może zaprowadzić cyfrowy pieniądz? 

Jak CBDC mogą pomóc rządom?

Biorąc pod uwagę iloma narzędziami cyfrowymi do zarządzania naszymi finansami, dysponujemy obecnie w Polsce, zalety płynące z „cyfrowej gotówki” banków centralnych mogą nie być do końca zrozumiałe. Jednak podczas gdy nie ma jednej uniwersalnej technologii w płatnościach i bankowości, CBDC mogą przybierać różne formy. Poszczególne banki centralne projektują je w oparciu o własne cele (także polityczne) i motywacje.

CBDC mogą być wykorzystywane w wypłatach rządowych, gdzie cyfrowa gotówka jest szybciej i w bardziej bezpośredni sposób dystrybuowana do potrzebujących. Mogą pomóc w dotarciu do ludności nieposiadającej rachunku bankowego. CBDC mogą również rozszerzyć zestaw narzędzi banku centralnego w celu skuteczniejszego wdrażania polityki monetarnej. Ponadto, CBDC mogą być przechowywane w cyfrowych portfelach osób fizycznych, aby zapewnić obywatelom dostęp do pieniędzy online i offline.

Jak cyfrowe pieniądze wpłyną na gospodarkę, sektor bankowy i sposoby korzystania z pieniędzy? Czeka nas bardzo interesująca dekada, która – jak sądzę – przyniesie odpowiedzi na wszystkie te pytania. Stay tuned!

Czytaj też raport: Cyfrowa waluta banku centralnego a przyszłość płatności

Zerknij też na stronę akcji „O wygodnym płaceniu…”znajdziesz tam poradniki o tym, jak płacić tanio, bezpiecznie i wygodnie w sklepach stacjonarnych oraz w internecie

Przeczytaj też blog firmy Visa: System Visa Mobile zmieni sposób, w który płacimy kartami w sieci

—————————

Artykuł powstał w ramach cyklu „O wygodnym płaceniu – niezbędnik nowoczesnego konsumenta. Partnerem merytorycznym tego cyklu jest organizacja płatnicza

zdjęcie tytułowe do tekstu: Pexels

Subscribe
Powiadom o
31 komentarzy
Oldest
Newest Most Voted
Inline Feedbacks
Zobacz wszystkie komentarze
gosc
25 dni temu

Czy data ważności dla CBDC to też dobry pomysł?

Cyfrowy juan będzie mieć datę ważności
https://businessinsider.com.pl/finanse/chiny-cyfrowy-juan-bedzie-miec-date-waznosci/hhf1cjx
Cyfrowy juan, czyli państwowa waluta elektroniczna testowana w Chinach, będzie najprawdopodobniej miała funkcję „daty ważności”. Rząd będzie mógł wygaszać cyfrowe juany po wcześniej ustalonej dacie.

Sylwester
24 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Wszystko co cyfrowe jest łatwe do modyfikacji i wprowadzaniu takich właśnie „automatów”.

Wojtek
24 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

W Polsce w zasadzie już taki pieniądz mamy. Nazywa się Bon Turystyczny. I w zasadzie w tym wypadku – tj. typowo keynsistowskiego interwencjonizmu przez pobudzanie popytu – ma to jakiś sens. Inna sprawa do czego będą używali tego Chińczycy. Natomiast wg mnie taki pieniądz ma zasadniczą wadę. Jeżeli nominalnie ma on mieć taką samą wartość jak zwykła waluta (np. złoty polski i złoty polski terminowy), to naturalnie pojawi się popyt na jego wymianę na wersję bezterminową. A skoro jego siła nabywcza jest ograniczona czasowo, to taka wymiana będzie się odbywała z dyskontem. Więc w dłuższej perspektywie nie można utrzymać jej… Czytaj więcej »

Wojtek
23 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Nigdzie nie napisałem, że to legalne 🙂
Chińskie władze też pewnie nie zakładają możliwości wymiany terminowej dewizy na nieterminową. Nie znaczy to, że taka wymiana nie będzie miała miejsca. Jeśli dziś mam coś co ma wartość 500zł a jutro ma nie mieć żadnej, a ktoś mi zaproponuje odkupienie za 400zł i obu stroną transakcja się opłaca…
Konstrukcja systemu zachęca do patologicznych zachowań…

Dawid
24 dni temu

No i mamy odpowiedź.Idzie to w kierunku ,,WYCOFANIA GOTÓWKI” Wycofana gotówka = 100 % NIEWOLNIK.Od 04.2020r tyle osób o tym mówiło ale nie chciało się słuchać bo to ,,TEORIE SPISKOWE”
Zapamiętajcie: Światem Rządzą KARTELE FARMACEUTYCZNO/FINANSOWE
Covid-19 ma za CEL:
1.Mamy być chorzy
2.Mamy być BANKRUTAMI = DOPROWADZĄ NAS DO NĘDZY

Dawid
23 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Kartele = Mają układy z Politykami = (Politycy mają pod sobą Sądy, Prokuratury, Policje i wiele innych Instytucji)
1.Branża Finansowa – proszę zobaczyć jak Politycy wprowadzają Ustawy korzystne dla Finansiery (Bank ma problemy finansowe, mają prawo zabrać pieniądze klientom i nie ponoszą odpowiedzialności )
2.Branża Farmaceutyczna – Firmy Farmaceutyczne są zdjęte z całkowitej odpowiedzialności za szczepienia.
Która szczepionka Pana obudzi w końcu, że tutaj nie chodzi o dobro ludzi??

Don Q.
24 dni temu
Reply to  Dawid

@Dawid, ale ten artykuł nie mówi o wycofywaniu gotówki, przeciwnie, mówi o wprowadzeniu nowej jej formy, cyfrowej, niezależnie od wersji fizycznej („Będziemy mogli więc mieć w portfelu 10 dolarów papierowych, w smartfonie 10 dolarów w formie CBDC oraz 10 dolarów zapisanych na koncie w banku”).

Dawid
23 dni temu
Reply to  Don Q.

Nowa forma płatności.To jest dopiero początek.Proszę zobaczyć co się dzieje na rozliczeniach między Firmami.Znów limit płatności gotówką do 8tys zł.Nie dawno było do 16 tys. zł.Wycofują gotówkę na razie w rozliczeniach między firmami.Kwestia czasu będę wycofywać dla osób fizycznych (Będzie nasilona kampania społeczna + głupie slogany ,,Karta nie roznosi wirus, dbaj o siebie i o innych, nie bądź egoistą”Jak wierzysz w Plandemie – zapomnij o Wolności jaka była do 12.2019 roku

Emil
23 dni temu
Reply to  Dawid

W tych coraz niższych limitach chodzi o podatki. To akurat żadna tajemnica, że rządzący chcą maksymalnie ograniczyć pokątny obieg pieniędzy. Szara strefa ma to gdzieś i pewnie znajdzie sposób na obejście takich limitów, a legalni mają więcej biurokracji.

Dawid
22 dni temu
Reply to  Emil

PLandemia ma konkretne cele: 1 z nich jest WYCOFANIE GOTÓWKI Z OBIEGU – ROBI SIĘ TO STOPNIOWO, KROK PO KROKU.To jest głupi pretekst ,,Podatki – i tak mają wgląd” 2.Mają być zniszczone Gospodarki Świata 3.Zubożenie społeczne przez INFLACJE – Festiwal drożyzny dopiero przed nami a w TV powiedzą, że jest dobrobyt w kraju

Grzegorz
24 dni temu
Reply to  Dawid

W jaki sposób gotówka chroni przed zniewoleniem?

Emil
23 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Żarty, żartami, ale w USA jest masa ludzi zadłużonych po uszy na tych „wspaniałych” kartach kredytowych (nie debetowych). Z mojej wiedzy wynika, że są one korzystne głównie dla banków. Bardzo łatwo wydaje się nimi nie swoje pieniądze i trzeba mieć dużą dyscyplinę, żeby nie popaść w dług, a ich oprocentowanie jest bardzo wysokie.

Dawid
23 dni temu
Reply to  Emil

Dlatego nie na darmo jest powiedzenie: Obywatel ma być CHORY i ZADŁUŻONY.Od tylu lat puszczane są reklamy ,,Nie masz, nie stać Cie dzisiaj na zakupy, możesz to mieć zaraz, wystarczy, że ,,Weżniesz kartę kredytową, na raty itp slogany medialne”

Pan Krzysztof
24 dni temu
Reply to  Grzegorz

Anonimowość i brak kontroli to przyczółek wolności. Gotówki w ręku nie zablokujesz widzimisię urzędnika. Dlatego od lat ogranicza się zakupy gotówkowe i anonimowe, np złota itp.

Dawid
23 dni temu
Reply to  Pan Krzysztof

Wyobraź sobie jaki hejt się na mnie wylał. 1.Co chwile zmniejszają limity dla Przedsiębiorców (Było do 16 tys gotówką, teraz zmniejszyli do 8 tys gotówką, powyżej tylko na konto) Ale w Telewizji/Gazetach już mówią ,,To dla naszej wygody/gotówka przenosi wirusa, płać kartami – chroń siebie i innych

Emil
23 dni temu
Reply to  Dawid

Pomijając bzdury na temat covida to jest w tym trochę racji. Rządzący, co pokazuje polski rynek, dbają głównie o swój interes (podatki, cła, akcyzy), a nie oszczędności przysłowiowego Kowalskiego. Te można „zjeść” dewaluacją i różnymi opłatami. Co gorsze można też, a znane jest to w naszej historii, je „zjeść” niekorzystną wymianą.

jsc
23 dni temu
Reply to  Emil

Z tym dbaniem o siebie polityków jest nie do końca tak jak sugerujesz… Obecna edycja po przegranych wygranych może się spodziewać Norymbergii, zatem powinni robić wszystko, aby ich nie przegrać. Chyba, że nie muszą czekać na ich wynik, aby wiedzieć (…)że raz władzy zyskanej nie oddadzą nigdy!(…).

JArek
24 dni temu

„pieniądz – będzie on miał tę samą wartość, nad której stabilnością będzie czuwał bank centralny.”
I w tym właśnie jest problem. Waluty się szmacą, tracą wartość z upływem czasu, bo banki centralne 'czuwają’ nad ich stabilnością.
CBDC podzielą los Petro, czyli waluty cyfrowej emitowanej przez Wenezuelę.

Sylwester
24 dni temu
Reply to  JArek

Wiele zależy od tego, czy bank centralny zasługuje na swoją nazwę i dba o walutę, czy jest tylko popychadłem rządu danego kraju. Co widać właśnie u nas.

jsc
24 dni temu

(…)Jak „prywatny” pieniądz może być przedmiotem legalnej, ale jednak manipulacji pokazał ostatnio dobitnie Elon Musk, inwestując w walutę Dogecoin.(…)
Soros na przykładzie funta pokazał, że państwowy też jest podatny na manipulacje.

jsc
24 dni temu

(…)Ponieważ nie stoi za nimi żaden konkretny emitent, ani bank centralny, są bardzo podatne na zmiany wartości rynkowej. A kto chciałby płacić za chleb walutą, której wartość w ciągu jednego popołudnia może zmienić się o kilkadziesiąt procent?(…)
To co w się dzieje u Latynosów wskazuje na to, że kartele wchodzą do gry. Możliwe, że ta niedogodność jest mniejsza od tej związanej z logistyką dolarową… a i kartele są na tyle potężne, że dałyby radę wejść w rolę stabilizatora.

Mateusz
23 dni temu

Bank centralny który drukuje bez pokrycia ma gwarantować stabilność 😄😄😄 chcą wyeliminować gotówkę aby totalnie kontrolować przepływ kasy. Jak do tego doprowadzą nie pierdnięcie bez pozwolenia.

Mirek
23 dni temu

Problem z CBDC (i w sumie ze stablecoinami) jest taki, że jest stabilne jedynie w stosunku do waluty danego kraju. Posiadanie cyfrowej złotówki nie chroni przed inflacją. Transakcje zagraniczne też będą wymagały przewalutowania, tak jak dziś. Ja mam nadzieję, że jakaś kryptowaluta osiągnie w końcu taką popularność, że manipulacje kursami okażą się dużo trudniejsze i wahania będą mniejsze (a cyfrowe waluty emitowane przez państwo mogą się przyczynić do takiej popularyzacji kryptowalut w ogólności). W teorii bitcoin ma na to szanse za mojego życia, ale z wielu powodów nie widzę btc jako światowej waluty. Jako nowe złoto owszem, ale nie jako… Czytaj więcej »

jsc
23 dni temu
Reply to  Mirek

(…)Ja mam nadzieję, że jakaś kryptowaluta osiągnie w końcu taką popularność, że manipulacje kursami okażą się dużo trudniejsze i wahania będą mniejsze (a cyfrowe waluty emitowane przez państwo mogą się przyczynić do takiej popularyzacji kryptowalut w ogólności). (…)
Ew. BTC zostanie wzięte za mordę przez takie wieloryby, co to manipulacje kursami psują interes… najlepszy kandydat na te wieloryby to kartele, których przepływy dolarowe są aktywnie sabotowane przez DEA.

lech
6 dni temu

Proszę podać bardziej łopatologiczne sens „państwowej” cyfrowej waluty.
Ciągle jest to dla mnie jak ostry cień mgły…

jsc
6 dni temu
Reply to  Maciej Samcik

Widać co niektóre miasta mają to gdzieś… https://www.citycoins.co/ – w projekcie już są stolice ikonicznych stanów dla obu amerykańskich głównych partii.

Subiektywny newsletter

Bądźmy w kontakcie! Zapisz się na newsletter, a raz na jakiś czas wyślę ci powiadomienie o najważniejszych tematach dla twojego portfela. Otrzymasz też zestaw pożytecznych e-booków. Dla subskrybentów newslettera przygotowuję też specjalne wydarzenia (np. webinaria) oraz rankingi. Nie pożałujesz!