Marża odsetkowa w bankach już po szczycie? Niektórzy bankowcy sugerują dalszy wzrost oprocentowania depozytów. Ale to może być… złudzenie optyczne

Prawdopodobnie właśnie teraz osiągamy w branży bankowej szczytowy poziom marży odsetkowej – uważa Jean-Charles Aranda, wiceprezes BNP Paribas Bank Polska. I dodaje, że jej spadek będzie napędzany wzrostem oprocentowania depozytów. Czy rzeczywiście kończy się okres korzystania przez banki z „arbitrażu odsetkowego”? I czy można wierzyć we wzrost oprocentowania lokat?

Można byłoby pół-żartem powiedzieć, że banki mogłyby dziękować premierowi Mateuszowi Morawieckiemu (też byłemu bankierowi) za pomysł na wakacje kredytowe. Kilkanaście miliardów złotych trzeba było odpisać od wpływów odsetkowych – w niektórych przypadkach spowodowało to „tylko” kwartalną stratę, w innych zjadało bankom większość tegorocznego zysku – ale przynajmniej te rezerwy „przykryły” gigantyczny wzrost marży odsetkowej generowany przez banki w ostatnich dwóch kwartałach. A on nie przysporzyłby bankom sympatyków.

Poznaj przepis na rentierstwo. Zobacz jak oszczędzać na przyszłość dzieci. Odkryj patenty na ochronę przed inflacją

Marża odsetkowa to z grubsza różnica między oprocentowaniem płaconym klientom za depozyty a oprocentowaniem pobieranym od klientów za kredyty. O ile druga zmienna jest w pewnym sensie od poszczególnych banków niezależna (o oprocentowaniu kredytów decyduje WIBOR), o tyle na pierwszą zarządy banków mają wpływ niemal doskonały. Bo w ustalaniu oprocentowania depozytów mają dowolność.

Rekordy arbitrażu odsetkowego w polskich bankach. Gdyby nie wakacje kredytowe…

Najszybszy w historii wzrost stóp procentowych stanowił więc dla banków największą w historii okazję do zarobku na przesunięciu czasowym między oprocentowaniem kredytów (automatycznym) i depozytów (z kilkumiesięcznym ociąganiem się). Gdyby nie wakacje kredytowe, skala tego zarobku byłaby porażająca i na pewno sprowadziła na bankowców falę niezadowolenia.

W największym w Polsce banku PKO BP marża odsetkowa rok temu wynosiła 2,74%, a teraz (nie uwzględniając wakacji kredytowych) – 3,53%. Oznacza to, że bez nadzwyczajnych zdarzeń bank miałby prawie 11 mld zł zysku odsetkowego (w zeszłym roku – 7,2 mld zł). W drugim na rynku Banku Pekao marża odsetkowa poszłaby w górę (gdyby nie wakacje kredytowe) z 2,3% do 4,4%. Zaś bardziej obrazowo – zamiast 4,2 mld zł zysków odsetkowych bank miałby 7,5 mld zł po trzech kwartałach.

W mBanku przez rok marża odsetkowa poszłaby w górę z 2,1% do 3,7%, co w liczbach bezwzględnych oznaczałoby wzrost wyniku odsetkowego z 2,7 mld zł w trzech kwartałach 2021 r. do 5,2 mld zł w trzech kwartałach bieżącego roku (gdyby nie wakacje kredytowe). W BNP Paribas marża wzrosłaby z 2,5% do 3%, wynik odsetkowy po trzech kwartałach 2021 r. wynosił 2,3 mld zł, a teraz (bez wakacji kredytowych) byłoby to 3,2 mld zł.

Koniec wzrostu marży odsetkowej banków?

Generalnie więc mamy bankowe żniwa, jakich nie było nigdy, z których owoce… zostały bankom zabrane i przeznaczone na pomoc kredytobiorcom. Kłopot polega na tym, że kredytobiorcy dostali tym większy bonus, im są zamożniejsi. Przemek Gdański, prezes BNP Paribas, opowiadał na wynikowej konferencji prasowej, że największy beneficjent wakacji kredytowych w zarządzanym przez niego banku zgłosił się na wakacje z kredytem w wysokości kilkanaście milionów złotych. Uzysk – jak możecie się domyślać – wyniósł kilkadziesiąt tysięcy złotych.

Czytaj też: Chude kwartały największego polskiego banku, ale… nie jego klientów. Wyniki PKO BP pokazują jednak kilka niepokojących trendów

Czytaj też: mBank pokazał kolejne gigantyczne straty. Aż półtora miliarda złotych na minusie. Głównym powodem wcale nie są wakacje kredytowe

Czytaj też: Wakacje kredytowe zjadły „Żubrowi” prawie całą marżę odsetkową w trzecim kwartale roku. Co „Żubr” na to? I dlaczego „Lew” nakrył go grzywą?

Czytaj też: W jakiej kondycji są banki po „zaksięgowaniu” wakacji kredytowych? Pierwszy z nich odkrył karty. Jest trochę strasznie – jak przed Halloween

Bankowcy przyjęli cios z godnością, część zysków odsetkowych oddali, w straty nie popadli (a jeśli już – to raczej z powodu rezerw na kredyty frankowe, a nie wskutek wakacji kredytowych), ale pojawia się pytanie, co dalej. Czy marsz marży odsetkowej w górę może jeszcze potrwać?

„Prawdopodobnie właśnie teraz osiągamy w branży bankowej szczytowy poziom marży odsetkowej. Jej obniżenie będzie napędzane wzrostem oprocentowania depozytów”

– uważa Jean-Charles Aranda, wiceprezes BNP Paribas Bank Polska. Czy rzeczywiście kończy się okres zgarniania przez banki premii z powodu „arbitrażu odsetkowego”? Gdyby tak było, to byłaby to rekomendacja, by jeszcze powstrzymać się z zakładaniem długoterminowych depozytów, bo być może pojawią się lepsze oferty.

Wiceprezes BNP Paribas w Polsce miał zapewne na myśli te podwyżki oprocentowania depozytów, które widzieliśmy w ostatnich tygodniach (będą uwzględnione dopiero w wynikach za czwarty kwartał) – wywindowały one rentowność lokat w niektórych bankach do 7-8% w skali roku (choć rzadko na dłużej niż 3-6 miesięcy i rzadko bez obostrzeń typu „nowy klient” lub „nowe środki”).

Zapewne też bankowiec bierze pod uwagę fakt, że w ostatnich kwartałach astronomiczna suma 130 mld zł przepłynęła z nieoprocentowanych ROR-ów i kont osobistych na oprocentowane depozyty terminowe. To siłą rzeczy podbija koszt pozyskiwania przez banki kapitału – miks pieniędzy staje się droższy, bo jest w nim mniej darmowego pieniądza.

Czytaj więcej: Ile banki płacą nam za depozyty, a ile odsetek płacimy bankom za kredyty? Zajrzałem do świeżych danych banku centralnego. Ile wynosi „wskaźnik chciwości” banków?

„Presja na wzrost oprocentowania depozytów”. Czy o czymś nie wiemy?

A jaki mógłby być powód dalszego wzrostu oprocentowania depozytów? Albo oczekiwania na wzrost kosztu pieniądza (ale w takich przypadkach rzadko odsetki od depozytów rosną szybciej niż oprocentowanie kredytów, a więc marża odsetkowa nie spada) albo wykorzystywanie przez banki depozytów do przyciągania klientów. Być może bankowcy będą chcieli jeszcze więcej płacić za depozyty klientów, którzy zdecydują się na dodatkowe produkty (konto, karta, debet), bo to oznacza dodatkowy zarobek?

W tej teorii jest jeden słaby punkt: wciąż niski popyt na kredyt. W takich warunkach banki niezbyt chętnie inwestują w depozyty, bo nie mają na co ich przetworzyć (im droższy kredyt, tym słabszy popyt nań ze strony klientów). A inwestować pieniądze w rządowe obligacje nie można bez ograniczeń.

BNP Paribas Bank Polska kilka miesięcy temu zaszokował rynek decyzją, że w ogóle przestanie udzielać kredytów osobom, które nie są jego klientami (chyba że na cele ekologiczne). I w postanowieniu wytrwał, redukując nowo udzielone kredyty hipoteczne prawie do zera. Prezes BNP Paribas p. Przemek Gdański dał do zrozumienia, odpowiadając podczas wynikowej konferencji prasowej na moje pytanie, że w szybką odbudowę rynku kredytów hipotecznych za bardzo nie wierzy.

Choć z drugiej strony jego portfel kredytowy i tak urósł – dzięki kredytom korporacyjnym. I dzięki temu bank BNP Paribas zanotował po trzech kwartałach 188 mln zł zysku netto (rok temu o tej porze było 450 mln zł, ale nie było wakacji kredytowych i nie było rezerw na franki).

Ale może też być inaczej: spadek marży odsetkowej – o ile nastąpi – może być raczej spowodowany spadkiem wskaźnika WIBOR, czyli oprocentowania kredytów. Bank PKO BP podał w swojej prognozie makroekonomicznej, że nie spodziewa się już żadnej podwyżki stóp procentowych. A to by oznaczało, że WIBOR nie utrzyma się na poziomie 7,5-7,7%, czyli grubo powyżej stóp procentowych NBP (6,75%).

Wzrośnie oprocentowanie depozytów czy… spadnie WIBOR?

Pytanie, czy rzeczywiście inwestorzy „wymiękną” i też stracą nadzieję na podwyżki stóp (wtedy WIBOR spadnie), czy obstawią scenariusz, w którym to Rada Polityki Pieniężnej będzie musiała „wymięknąć” i podwyższać dalej stopy procentowe. Może ją do tego zmusić pośrednio rosnąca inflacja, a bezpośrednio – ewentualne osłabnięcie złotego (wynikające ze spadku popytu na polskie obligacje w warunkach zbyt wysokiej inflacji).

Przyjmując hipotezę, że marża odsetkowa osiągnęła w bankach apogeum, trzeba założyć, że będziemy widzieli dalszy przepływ pieniędzy z nieoprocentowanych ROR-ów na depozyty terminowe, albo oprocentowanie depozytów pójdzie jeszcze trochę w górę (wywołałaby to moda na lojalizowanie klientów, bo chyba nic innego), albo nastąpi wzrost wskaźnika WIBOR, zaś oprocentowanie depozytów utrzyma się na obecnym poziomie.

Wchodzi też w grę inny scenariusz – taki, że banki przez kolejne dwa-trzy lata (do czasu, gdy pojawi się szansa na obniżki stóp procentowych) utrzymają wysokie marże odsetkowe (czyli wysoką różnicę między oprocentowaniem depozytów i kredytów), ale nie będą jej powiększały. Nie będzie więc większych zysków dla deponentów, o ile nie nastąpią dalsze wzrosty wskaźnika WIBOR. Kto więc wierzy we wzrost inflacji i stóp, powinien czekać z zakładaniem depozytu długoterminowego na lepszą okazję. A kto wierzy, że stopy procentowe nie pójdą w górę, powinien już teraz „rezerwować” sobie porządny depozyt.

————

ZAPISZ SIĘ NA NASZE NEWSLETTERY:

>>> Nie przegap nowych tekstów z „Subiektywnie o Finansach” i korzystaj ze specjalnych porad Macieja Samcika na kryzysowe czasy – zapisz się na weekendowy newsletter Maćka Samcika i bądźmy w kontakcie! W każdą sobotę lub niedzielę dostaniesz e-mailem najnowsze porady dla Twojego portfela.

>>> Zapisz się też na nasz „powszedni”, poranny newsletter „Subiektywnie o świ(e)cie” – przy porannej kawie przeczytasz wszystkie najważniejsze wieści dla Twojego portfela, starannie wyselekcjonowane i luksusowo podane przez Macieja Danielewicza i ekipę „Subiektywnie o Finansach”.

————

ZOBACZ OKAZJOMAT SAMCIKOWY: 

Obawiasz się inflacji? Zastanawiasz się, co zrobić z pieniędzmi? Sprawdź „Okazjomat Samcikowy” – to aktualizowane na bieżąco rankingi lokat, kont oszczędnościowych, a także zestawienie dostępnych dziś okazji bankowych (czyli 200 zł za konto, 300 zł za kartę…). I zacznij zarabiać na bankach:

>>> Ranking najwyżej oprocentowanych depozytów

>>> Ranking najlepszych kont oszczędnościowych. Gdzie zanieść pieniądze?

>>> Przegląd aktualnych promocji w bankach. Kto zapłaci ci kilka stówek? I co trzeba zrobić w zamian?

————

MACIEJ SAMCIK POLECA PORZĄDNE OFERTY:

>>> Prosto i tanio możesz inwestować poprzez fundusze inwestycyjne. Wśród nich porządną ofertę ma m.in. TFI UNIQA. W ramach programu „Tanie oszczędzanie” można kupić fundusze inwestujące na całym świecie bez opłat dystrybucyjnych. Opłata za zarządzanie wynosi – dla niektórych funduszy w ramach „Taniego oszczędzania” – 0,5% w skali roku. Żeby założyć konto „Tanie oszczędzanie” i zacząć inwestować pieniądze przez internet – kliknij w ten link.

>>> Waluty obce warto kupować w pewnym miejscu i po dobrych kursach – polecam Cinkciarz.pl. „Subiektywnie o Finansach” poleca fintech Cinkciarz.pl oferujący m.in. usługę portfela walutowego. Na Cinkciarz.pl kupisz dolary i euro – i kilkadziesiąt innych walut – po bardzo dobrych kursach, w ofercie są też karty walutowe. Dostępna jest fizyczna karta (15 zł za wydanie, bez opłat za obsługę) lub wirtualna karta (za darmo, służy do płatności w internecie oraz zbliżeniowych płatności telefonem czy zegarkiem). Zarejestruj się tutaj i przetestuj portfel walutowy Cinkciarz.pl, łatwiej już nie będzie.

>>> Kredyt firmowy i konto dla przedsiębiorcy wypróbuj w Alior Banku. Jeśli jesteś przedsiębiorcą i masz obecnie zwiększone potrzeby płynnościowe, to przemyśl ofertę Alior Banku oferującego m.in kredyt firmowy na cele obrotowe, bez prowizji. Decyzja kredytowa jest w 20 minut – trzeba tylko dostarczyć PIT za minimum 10 miesięcy działalności. Szczegóły tutaj. Zapraszam też do przetestowania konta firmowego w Alior Banku. Prowadzenie konta, przelewy w Polsce i Europie (SEPA), wypłaty z bankomatów w oddziałach banku, karta firmowa, aplikacja księgowa, internetowy kantor powiązany z kontem. Do tego 10% zwrotu za zakupy na stacjach paliw. Szczegóły tutaj.

>>> Złote monety bezpiecznie i przez internet kupisz w Mennicy Gdańskiej. Zapraszam do zapoznania się z ofertą Mennicy Gdańskiej – Partnera cyklu edukacyjnego „Pasja do inwestowania”. Oferuje ona w sprzedaży internetowej wszystkie najpopularniejsze monety bulionowe (m.in. Klonowy Liść oraz Amerykański Orzeł) oraz monety kolekcjonerskie. Osobiście kupował tam złote i srebrne monety, zamówienie zostało zrealizowane bez opóźnień i bezpiecznie. Ostatnim hitem Mennicy Gdańskiej są monety (ze srebra i złota) „Talent” z serii „Robert Lewandowski. Droga do marzeń”.

>>> Ubezpiecz swój dobytek z Wiener. Jeśli chcesz mieć porządne ubezpieczenie swojego domu lub mieszkania, to rozważ ofertę firmy ubezpieczeniowej Wiener. Oferuje ono nowoczesną polisę, której zakres działania możesz dopasować do swoich potrzeb – ubezpieczyć mienie, zdrowie rodziny, a także zapewnić sobie pomoc fachowca w razie awarii czy wsparcie finansowe w razie szkód spowodowanych przez domowników osobom trzecim. Więcej na temat ubezpieczenia „Pakiet 4KĄTY” – pod tym linkiem.

————

POSŁUCHAJ NASZYCH PODCASTÓW:

Ekipa „Subiektywnie o Finansach” co środę publikuje nowy odcinek podcastu „Finansowe Sensacje Tygodnia” (w skrócie: FST). Rozmawiamy o tym co nas zbulwersowało albo zaintrygowało w minionym tygodniu i zapowiadamy przyszłe sensacje wokół naszych portfeli. Do tej pory ukazało się 130 odcinków podcastu, zaprosiliśmy też kilkudziesięciu gości.

Poza cotygodniowym podcastem możesz też posłuchać tekstów z „Subiektywnie o Finansach” czytanych przez ich autorów. Ten cykl podcastowy nazywa się „Subiektywnie o Finansach do słuchania” (w skrócie: SDS). Wszystkie podcasty znajdziesz pod tym linkiem, a także na wszystkich popularnych platformach podcastowych w tym Spotify, Google Podcast, Apple Podcast, Overcast, Amazon Music, Castbox, Stitcher)

————

NIEZBĘDNIK KRYZYSOWY, CZYLI OSZCZĘDZANIE BEZ BÓLU

W cyklu poradników „Niezbędnik kryzysowy” pokazujemy triki, które spowodują, że Wasza jakość życia drastycznie nie spadnie, a zaoszczędzicie kilkadziesiąt, kilkaset albo kilka tysięcy złotych. Czasem wystarczy tylko niewielka zmiana codziennych przyzwyczajeń. Szukajcie tekstów oznaczonych tym znaczkiem. Do tej pory w naszym cyklu ukazały się następujące poradniki:

>>> Jak przygotować portfel na trudny 2023 r.? Skończył się czas finansowej beztroski. Pięć rekomendacji dla Twojego portfela przed trudną jesienią i zimą. Jak zabezpieczyć majątek i oszczędności?

>>> Domowy budżet na kryzys w pięciu krokach. Jak zorganizować swoje finanse, aby na koniec miesiąca coś zostało w portfelu? Poradnik na trudne czasy

>>> Jak oszczędzać na zakupach żywnościowych i nie oszaleć? Po latach konsumpcjonizmu to trudne. Pięć (nietypowych?) zasad, którymi się kieruje Maciek Danielewicz. I dwie rzeczy, których unika. Warto przeczytać i pomyśleć! A na dodatek – 16 zasad, których warto przestrzegać, kupując jedzenie.

>>> Jak wycisnąć 1000 zł ze swojego banku? Całkiem sporo możesz wycisnąć ze… swojego banku i to bez składania żadnego depozytu. Są na to trzy sposoby

>>> Oszczędzanie na większych zakupach. Stworzyliśmy przewodnik o tym, jak zaoszczędzić na większych zakupach 10-20% w czterech krokach. Łączymy kropki, czyli… rabaty

>>> Co zrobić, żeby obniżyć rachunki za ogrzewanie? Koniec ciepłych dni, czas rozpocząć sezon grzewczy. Kilka rad związanych z kosztami ogrzewania – co można zrobić na ostatnią chwilę?

>>> Jak zaoszczędzić pieniądze, zużywając racjonalnie energię? Ile prądu zużywają urządzenia, które masz w domu? Czy masz szansę zmieścić się w limicie 2000 kWh rocznie? Czy opłaca się zmienić taryfę?

>>> Jak oszczędzać w aptece, na zakupach leków i na… lekarzach? Zaczyna się jesień, a wydatki na zdrowie to coraz większa część naszego portfela (bo ceny leków i usług lekarskich idą w górę szybciej niż inflacja). Co możesz zrobić, żeby skutecznie ograniczyć wydatki na zdrowie?

>>> Jak się dobrze ubrać i jednocześnie zredukować wydatki na nowe ciuchy? Policz „cost per wear”, wyciągnij kasę z szafy. Na półkach masz nawet kilka tysięcy złotych!

>>> Jak mądrze wydawać pieniądze na kino, książki i teatr? Kultura i rozrywka to ważne części naszego życia. Jak oszczędzać na wydatkach na kulturę, ale nie odmawiać sobie przyjemności?

>>> Jak zjeść smacznie i oszczędnie na mieście? Wysoka inflacja pozbawia przyjemności chodzenia do restauracji. Ale restauratorzy potrzebują naszych pieniędzy. Jak zjeść smacznie i oszczędnie na mieście?

Partnerem rubryki „Niezbędnik kryzysowy, czyli oszczędzanie bez bólu” jest     

————

ZOBACZ NASZE WIDEOFELIETONY: 

Zasubskrybuj kanał „Subiektywnie o Finansach” na Youtubie – w każdym miesiącu nagrywamy co najmniej dwa gorące wideokomentarze albo wideoporadniki. Jesteśmy także w mediach społecznościowych, będzie nam bardzo miło, jeśli zaczniesz nas subskrybować i śledzić: na Facebooku (tu profil „Subiektywnie o Finansach”), Twitterze (tu Maciek Samcik, tu Maciek Danielewicz, tu Maciej Jaszczuk) oraz na Instagramie (tu profil Maćka Samcika) i Linkedin (tu Maciek Samcik, tu Maciek Danielewicz, tu Maciek Jaszczuk). A tutaj najnowsze wideo:

————

ZOBACZ AKCJE EDUKACYJNE „SUBIEKTYWNIE O FINANSACH”

>>> Gotówka czy karta na zakupach? Co potrafią nowoczesne bankomaty? Jak wpłacać pieniądze i transferować je na drugi koniec Polski za pomocą bankomatu? Jak w bankomacie wspomóc swoją ulubioną organizację charytatywną? W jaki sposób w bankomacie odebrać nagrodę z konkursie? Jak w bankomacie wymienić walutę? Jak bezpiecznie korzystać z bankomatu? Jak wypłacać pieniądze na… odcisk palca? O tym wszystkim piszemy na “Subiektywnie o Finansach” w ramach akcji edukacyjnej #Cashlovers, której Partnerem jest sieć Euronet. Zapraszam na stronę tej akcji!

>>> Jak sfinansować ocieplenie domu albo wymianę okien? Jak banki doceniają swoich najwierniejszych klientów? Czy warto wynająć samochód zamiast go kupić? Czy samochody elektryczne mają dziś sens ekonomiczny? Jak się rozsądnie zadłużyć? Czy to dobry czas na zakup mieszkania? Co zrobić, żeby kieszonkowe “pracowało” dla dziecka? O tym wszystkim “Subiektywnie o Finansach” pisze w ramach akcji edukacyjnej “Odpowiedzialne finanse”, której Partnerem jest bank BNP Paribas. Zapraszam na stronę tej akcji!

>>> Jak bezpiecznie bankować przez internet? Jak założyć sobie system wczesnego ostrzegania przed cyberprzestępcami? Co potrafi bankowy czat-bot? Jakie produkty i usługi mogą pomóc przedsiębiorcy przetrwać kryzys? O tym piszemy w ramach akcji edukacyjnej “Bank przedsiębiorczości”, której Partnerem jest Alior Bank. Zapraszam do czytania!

>>> Ubezpieczenia telematyczne. Samochody elektryczne. Nowoczesny leasing i wynajem. Usługi dla kierowcy, które pomagają “oszukać” inflację. O tym wszystkim piszemy w ramach akcji edukacyjnej “Nowocześni Mobilni”, którą realizujemy wspólnie z Volkswagen Financial Services Polska. Zapraszam do czytania!

>>> W ramach akcji edukacyjnych “O wygodnym płaceniu, czyli niezbędnik nowoczesnego konsumenta” oraz “Więcej niż płatności” blog “Subiektywnie o Finansach” opowiada o tym, jak zmienia się rynek płatności, jakie mamy nowe możliwości płacenia w sklepie i w realu (np. BNPL, płatności zegarkiem czy urządzeniami ubieralnymi), jak płacić bezpiecznie (np. o tokenizacji, chargebacku i nowych systemach płatności) i jak organizacje płatnicze chronią nas przed fraudami.

Zapraszam na podstronę akcji “O wygodnym płaceniu, czyli niezbędnik…”

Zapraszam na podstronę akcji “Więcej niż płatności”

Jeśli chcesz wspólnie z nami edukować Polaków – napisz na kontakt@subiektywnieofinansach.pl. Nie obiecujemy, że się dogadamy, ale przynajmniej poznasz naszą ofertę (jeśli uznamy, że Twoja jest na tyle dobra, iż warto ją zaprezentować naszym odbiorcom). Warto spróbować, „Subiektywnie o Finansach” czyta miesięcznie ponad 500 000 unikatowych użytkowników.

Jeśli chcesz, aby Maciek Samcik albo któryś z jego kolegów przeszkolił pracowników Twojej firmy z finansów osobistych – zarządzania domowym budżetem, wychodzenia z problemów finansowych, oszczędzania i inwestowania, zagadnień związanych z kredytami hipotecznymi – pisz na kontakt@subiektywnieofinansach.pl.

————

POTRZEBUJESZ POMOCY W FINANSACH? NAPISZ!

„Subiektywnie o Finansach” to multiblog istniejący od 2009 r. Wyrośliśmy na pomaganiu naszym Czytelnikom w problemach z instytucjami finansowymi, w wychodzeniu z pętli zadłużenia, w inwestowaniu i oszczędzaniu pieniędzmi. Jeśli masz problem z bankiem, firmą ubezpieczeniową, pośrednikiem finansowym, firmą inwestycyjną, pośrednikiem w płatnościach internetowych albo w wymianie walut – napisz do nas, postaramy się pomóc.

Oto nasz zespół do rozwiązywania Twoich problemów:

>>> Maciek Samcik – Ojciec Redaktor, wszystkie problemy świata (maciej.samcik@subiektywnieofinansach.pl)

>>> Maciek Bednarek – produkty bankowe (lokaty, konta oszczędnościowe, karty bankowe), płatności, wymiana walut (maciej.bednarek@subiektywnieofinansach.pl)

>>> Maciek Jaszczuk – fundusze inwestycyjne, biura maklerskie inwestowanie w ETF-y i akcje (maciej.jaszczuk@subiektywnieofinansach.pl)

>>> Maciek Danielewicz – budżet państwa, stopy procentowe, problemy przychodzące ze świata (maciej.danielewicz@subiektywnieofinansach.pl)

„Wszystkie Maćki to fajne chłopaki”, ale są z nami stale również:

>>> Michał Wachowski (Śląsk) – zakupy internetowe, aplikacje finansowe, smart shopping, e-commerce (michal.wachowski@subiektywnieofinansach.pl)

>>> Monika Madej (Pomorze) – pieniądze i ekologia, domowy budżet (monika.madej@subiektywnieofinansach.pl)

>>> Robert Sierant (Wielkopolska) – kredyty, ubezpieczenia, zdolność kredytowa (kontakt@subiektywnieofinansach.pl)

Współpracują też z nami inni dziennikarze i analitycy, do których zwracamy się z Waszymi problemami. Jeśli więc czujesz, że sam(a) nie dasz rady poradzić sobie z problemem – napisz do kogoś z nas albo na adres: kontakt@subiektywnieofinansach.pl.

————

źródło obrazka tytułowego: hreisho/Pixabay